티엘비 356860
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매수 · 진입 대기
12M 목표가55,000원(8/31 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+107.5%(8/31 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)26,500원
의견·TP 변경7회
티엘비 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-31 08:11현행업데이트당시가 39,600원 → 현재 -33.1%
엔비디아 갭업 이틀 새 되돌림
매수 · 진입 대기 · TP 55,000원 · 직전 리포트(rid=3210, 8/25) 이후 6거래일 만에 세 가지 흐름이 정면으로 부딪혔다. 첫째, 8/25~8/27 3거래일 동안 주가는 33,750원에서 41,950원까지 +24.3% 급등하…
2026-08-25 15:58업데이트당시가 33,750원 → 현재 -21.5%
SOCAMM 대장 3중 신호 재정렬
매수 · 진입 대기 · TP 55,000원 · 직전 리포트(rid=3127, 8/19) 이후 6거래일 만에 세 가지 신호가 한 방향으로 정렬됐다. 첫째는 컨센서스 재정비다. 8/18 NDR 후속 브로커 5사(43K~90K, mean 58.4K)…
2026-08-19 16:53실적 리뷰당시가 34,350원 → 현재 -22.9%
수주잔고 2.4배 폭증이 실적 부합을 압도
매수 · 진입 대기 · TP 55,000원 · 2Q26 실적은 매출 882억원(+37.8% YoY, +16.4% QoQ), 영업이익 128억원(+86.3% YoY, +19.2% QoQ)으로 4분기 연속 역대 최고를 경신했다. 시장 컨센 매출 8…
2026년 07월
2026-07-17 16:43업데이트의견·TP 변경당시가 38,300원 → 현재 -30.8%
반토막의 정체는 권리락
적극 매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 55,000원 (직전 TP와 기업행위로 단순 비교 불가) · 직전 6/26 리포트 이후 20영업일 사이 티엘비 주가는 76,600원에서 38,300원으로 정확히 -50% 조정됐다. 이 하락의 100%는 무상증자 1:1 권리락(7/19 예정이었으나 시장이 선반…
2026년 06월
2026-06-26 17:04업데이트의견·TP 변경당시가 76,600원 · 기업행위로 단순 비교 불가
공급사 명패 그대로, 가격표만 –42%
매수 → 적극 매수 · TP 145,000원 · 직전 5/26 본 리서치센터의 TP 145,000원 상향 직후 13영업일 동안 +36.8% 폭주(96,400→131,900원)한 티엘비는, 그 다음 한 달 동안 131,900원에서 76,600원으로…
2026년 05월
2026-05-26 17:31업데이트의견·TP 변경당시가 131,900원 · 기업행위로 단순 비교 불가
권리락 이틀 전, 컨센이 한 박자 늦었다
매수 · TP 125,000원 → 145,000원 ▲ · 5월 13일 본 리서치센터가 TP 125,000원으로 상향한 이래 13영업일 동안 티엘비 주가는 96,400원에서 131,900원으로 +36.8% 추가 상승하며 직전 TP를 +5.5% 초과했다. 동…
2026-05-13 16:31실적 리뷰의견·TP 변경당시가 107,300원 · 기업행위로 단순 비교 불가
다섯 분기째 ASP 신고가, 서프라이즈가 일과로
매수 · TP 110,000원 → 125,000원 ▲ · 1Q26 매출 758억원(+43.1% YoY, +4.5% QoQ), 영업이익 107억원(+472.1% YoY, +24.9% QoQ, OPM 14.1%)을 기록하며 시장 컨센서스 OP 95억원을 +1…
2026-05-09 02:43실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 101,600원 · 기업행위로 단순 비교 불가
컨센 도장 깨고 시작
매수 · TP 100,000원 → 110,000원 ▲ · 5월 4일 직전 리포트에서 1Q26 영업이익 100억원(컨센 +5%)을 제시한 이래 5영업일 동안 주가는 91,000원에서 101,600원으로 +11.6% 추가 상승하며 직전 목표주가 100,000…
2026-05-04 03:17실적 프리뷰당시가 87,500원 · 기업행위로 단순 비교 불가
1Q26 컨센 부합이 출발선
매수 · TP 100,000원 · 5월 15일로 예정된 1Q26 실적 발표를 11일 앞둔 현 시점, 시장은 매출 755억원·영업이익 95억원의 컨센서스에 빠르게 수렴하고 있다. 메리츠증권의 자체 추정치(매출 756억, 영업이익 95…
2026년 04월
2026-04-15 09:35업데이트당시가 81,400원 · 기업행위로 단순 비교 불가
1,200억 유증은 성장 정체 해소의 마침표
매수 · TP 100,000원 · 4월 10일 장 마감 직전 공시된 1,200억원 규모 유상증자와 1:1 무상증자 동시 결정은 단기 투심에 냉수를 끼얹었으나, 이후 6영업일간 주가는 74,500원에서 81,400원으로 +9.3% 반…
2026-04-10 01:29속보의견·TP 변경당시가 74,500원 · 기업행위로 단순 비교 불가
유무상증자 결정
매수 · TP 90,000원 → 100,000원 ▲ · 4월 10일 장 마감 직전(15:49) 티엘비가 유무상증자 동시 결정을 공시했다. DART에 주요사항보고서(유무상증자결정), 증권신고서(지분증권), IR 개최 공시, 주주명부폐쇄, 매매거래정지가 동…
2026-04-09 20:11업데이트당시가 73,800원 · 기업행위로 단순 비교 불가
ASP 분기 최고 연속 경신 + DDR5 8000Gbps 3Q26 양산
매수 · TP 90,000원 · 3/25 업데이트 이후 티엘비의 투자 스토리가 한층 강화되었다. DB증권이 4월 7일 발간한 1Q26 프리뷰에서 "삼박자가 맞는 중"이라는 제목으로 TP 100,000원을 유지하면서, ASP가 매 …
2026년 03월
2026-03-25 06:18업데이트당시가 78,500원 · 기업행위로 단순 비교 불가
소캠 테마 확산에도 상대적으로 덜 오른 이유 -- 실적 확인 구간에서 오히려 기회
매수 · TP 90,000원 · 티엘비가 PCB 기판주 동반 급등 속에서 상대적으로 완만한 상승(3/25 +4.5%)을 보이고 있다. 코리아써키트(+20.6%), 대덕전자(+14.2%), 심텍(+12.2%)에 비해 티엘비의 상승률…
2026-03-19 19:11커버리지 개시의견·TP 변경당시가 71,100원 · 기업행위로 단순 비교 불가
서버 DRAM 모듈의 층수가 높아질수록, Q와 P가 동시에 오른다
- → 매수 · TP 90,000원 · 티엘비는 메모리 반도체용 모듈 PCB(인쇄회로기판)를 전문으로 제조하는 소재 기업으로, 삼성전자·SK하이닉스·마이크론의 서버용 DRAM 모듈과 SSD의 기판을 공급한다. PCB 업계에서도 특히 고난…