원익IPS 240810
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매수 · 진입 대기
12M 목표가145,000원(10/13 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+117.4%(10/13 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)66,700원
의견·TP 변경11회
원익IPS 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-13 20:08현행업데이트당시가 130,400원 → 현재 -48.8%
검은 화요일 2차 재검증, 상대강세의 수치가 외부 교차로 완결됐다
매수 · 진입 대기 · TP 145,000원 · 투자 결론부터 밝힌다. 당사는 원익IPS에 대한 매수 · 진입 대기 의견과 12M 목표주가 145,000원을 유지한다. 오전 발행 리포트에서 다룬 당일 상대강세는 종가 확정 과정에서 흔들림 없이 유…
2026-10-13 17:05업데이트의견·TP 변경당시가 130,400원 → 현재 -48.8%
검은 화요일에 -0.4%로 선방
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 145,000원 · 11일 전 리포트에서 설정한 TP 145,000원은 그때 주가 138,200원 기준 상승여력 +4.9%의 '턱밑'이었다. 그 사이 반도체 셀오프가 터졌다. 10/13 코스피는 외국인 4.5조원 순매…
2026-10-02 16:42업데이트의견·TP 변경당시가 138,200원 → 현재 -51.7%
TP 턱밑에서 수주잔고가 추월선
매수 · TP 140,000원 → 145,000원 ▲ · 10거래일 전 리포트 발행 당시 129,000원이었던 주가는 오늘 138,200원까지 +7.1% 추가 상승하며 기존 TP 140,000원 턱밑에 도달했다. 상승여력이 8.5%에서 1.3%로 거의 소…
2026년 09월
2026-09-22 07:11업데이트의견·TP 변경당시가 129,000원 → 현재 -48.3%
60일 유출 잔재가 6일 스트릭에 깎인다
매수 · TP 130,000원 → 140,000원 ▲ · 9월 8일 High-NA EUV 서명·KRX 리밸런싱 이중 재료 이후 14거래일간 주가는 115,700원에서 129,000원으로 +11.5% 상승했다. 이 중 오늘(9/21)만 +7.74% 급등하며…
2026-09-08 19:34업데이트당시가 115,800원 → 현재 -42.4%
2028년 D램 서명 위로 리밸런싱 820억
매수 · TP 130,000원 · 오전 발행 커버리지 업데이트 직후 두 개의 재료가 겹쳤다. 첫째, 삼성전자가 ASML과 2028년 D램 High-NA EUV 도입을 공식 서명했고 대형 마스크 컨소시엄에도 참여했다. 둘째, KRX …
2026-09-08 16:06업데이트의견·TP 변경당시가 115,800원 → 현재 -42.4%
강유출 게이트 마침내 해제
매수 · 진입 대기 → 매수 · TP 115,000원 → 130,000원 ▲ · 이전 리포트 발행 시점(2026-08-09) 92,600원이었던 주가가 한 달 만에 115,800원으로 25.1% 반등했다. 2Q26 잠정실적 컨센 -22.4% 하회 쇼크와 외국인 20일 순매도 -…
2026년 08월
2026-08-09 23:40업데이트의견·TP 변경당시가 88,300원 → 현재 -24.5%
이연 130억은 7월로, 이익 800억은 계좌로
매수 · 진입 대기 · TP 158,000원 → 115,000원 ▼ · 원익IPS의 2Q26 잠정실적은 헤드라인만 보면 컨센서스를 크게 하회했다. 매출액 2,165억원(YoY -10.6%, QoQ +31.3%)은 컨센 대비 -8.4%, 영업이익 184억원(YoY -49…
2026년 07월
2026-07-23 16:19업데이트의견·TP 변경당시가 113,300원 → 현재 -41.1%
매집대 하단 이탈, 실적이 문 다시 연다
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 200,000원 → 158,000원 ▼ · 7월 1일 당사가 커버리지 개시 리포트에서 TP 200,000원(Buy)을 제시하며 "130,000~150,000원 분할매수 밴드, 185,000원 이상 차익실현" 가이드를 냈던 시점의 종가는 16…
2026-07-01 10:41업데이트의견·TP 변경당시가 168,100원 → 현재 -60.3%
TP에 닿자 목표가가 먼저 도망쳤다
매수 · TP 180,000원 → 200,000원 ▲ · 6월 12일 직전 리포트에서 당사는 트럼프 중동 종전 발언발(發) 급등으로 주가가 TP 180,000원에 사실상 도달했다고 판단하며 Strong Buy를 Buy로 한 칸 내렸다. 그러나 그 후 3주…
2026년 06월
2026-06-12 12:33업데이트의견·TP 변경당시가 141,000원 → 현재 -52.7%
TP 향해 손도장
적극 매수 → 매수 · TP 175,000원 → 180,000원 ▲ · 5월 12일 직전 리포트(Strong Buy, TP 175,000원) 이후 한 달간 주가는 117,000원에서 132,000원대로 횡보하다, 6월 11일 트럼프의 "이란과 훌륭한 합의" 발언으로 중…
2026년 05월
2026-05-12 15:44실적 리뷰의견·TP 변경당시가 130,500원 → 현재 -48.9%
축포 다음날 차익실현
적극 매수 · TP 160,000원 → 175,000원 ▲ · 원익IPS의 1Q26 영업이익은 107억원으로 시장 컨센서스(31억원)를 +241%, 메리츠 자체 추정치(10억원)를 +937% 상회했다. 매출액 1,649억원은 컨센서스 1,756억원을 -6.1%…
2026년 04월
2026-04-29 09:55업데이트당시가 121,100원 → 현재 -44.9%
메리츠·삼성 신규 가세로 컨센서스 TP 14만→15만, 2027 CAPEX 75조 시대의 베타 상품
적극 매수 · TP 160,000원 · 이전 리포트(4/13) 이후 16일간 주가는 120,700원에서 121,100원으로 횡보(+0.3%)했지만 그 사이 두 가지 무거운 변화가 누적되었다. 첫째, 메리츠증권(4/22, TP 14만→15…
2026-04-28 23:11업데이트당시가 121,100원 → 현재 -44.9%
P5 가속·NAND 신규·해외 고객 옵션
적극 매수 · TP 160,000원 · 이전 리포트(4/13) 이후 15일간 원익IPS의 주가는 120,700원에서 121,100원으로 거의 횡보했지만, 그 안에서 일어난 변화는 결코 작지 않다. 4월 20일 삼성증권(문준호·정승호)과 …
2026-04-24 23:14업데이트당시가 116,100원 → 현재 -42.5%
1Q26 공백은 이미 계산된 구멍, 2H26부터 분기 계단식 급증이 확정됐다
적극 매수 · TP 160,000원 · 이전 리포트(4/13) 이후 11거래일간 원익IPS 주가는 120,700원에서 116,100원으로 3.8% 하락했다. 표면적으로는 조정처럼 보이지만, 이 기간에 일어난 세 가지 구조적 변화가 오히려…
2026-04-13 17:36업데이트당시가 120,700원 → 현재 -44.7%
1분기 실적 바닥 통과 후 하반기 슈퍼사이클
적극 매수 · TP 160,000원 · 이전 리포트(4/6) 이후 8일간 원익IPS의 주가는 116,200원에서 120,700원으로 약 3.9% 상승하며 반등 흐름을 이어가고 있다. 4월 10일 코스피 반등 국면에서 이오테크닉스(+9.4…
2026-04-06 17:11업데이트당시가 116,200원 → 현재 -42.6%
다년간 메모리 슈퍼사이클 진입
적극 매수 · TP 160,000원 · 이전 리포트(3/27) 이후 11일간 핵심 변화는 세 가지다. 첫째, NH투자증권이 4월 1일 목표가를 138,000원에서 153,000원으로 상향하며 "다년간 사이클에 대한 기대감"을 강조했다. …
2026년 03월
2026-03-27 11:27업데이트의견·TP 변경당시가 118,500원 → 현재 -43.7%
삼성 110조+SK 21조 = 131조 CAPEX 확정, 국내 최대 메모리 장비 베타
매수 → 적극 매수 · TP 140,000원 → 160,000원 ▲ · 이전 리포트(3/20, Buy TP 140,000원) 이후 핵심 변화가 있다. 씨티그룹 이세철 전무가 삼성전자 TP 20만원(기존 17만), SK하이닉스 TP 90만원(기존 83만)으로 상향하면서,…
2026-03-20 20:03커버리지 개시의견·TP 변경당시가 120,900원 → 현재 -44.8%
삼성과 SK하이닉스의 메모리 투자 슈퍼사이클, 그 정중앙에 있는 회사
- → 매수 · TP 140,000원 · 원익IPS는 반도체·디스플레이 공정 장비 국내 1위 종합 장비사로, DRAM/NAND/파운드리용 CVD·ALD·산화공정 장비를 삼성전자·SK하이닉스에 납품한다. 2025년까지 저마진 구간을 지나며 …