선물은 사고 하이닉스가 끈 반등, 차단기 뒤에서 관망
발행 정보 · 14:20 수집 · 14:24 발행
종가베팅 프리뷰. 질문은 하나, "15:20에 종가베팅을 하는가". 게이트·후보 풀·기계물량으로 사전 커밋하고 장후 16:10 수집 · 16:20 발행이 실제 판단과 대조해 채점합니다. (장전 07:30 — 밤사이 미장·주요 이슈·시초 예측·오늘 대응)
세 줄 요약
- 외국인 K200 선물은 매수 쪽입니다. 잠정치지만 오차대역 밖이라 방향은 말할 수 있습니다. 현물은 잠정치가 오차대역 안이라 방향이 확정되지 않았습니다. 선물 매수가 가팔라진 때는 12시 반 무렵입니다.
- 코스피는 −2.36% 갭으로 출발해 14:20에 −0.82%까지 되돌렸습니다. 종가는 하이닉스(+2.62%)와 하이닉스 레버리지 ETF의 기계매수(추정 +1,173억)가 받칩니다.
- 종가베팅(종베, T일 종가 매수 → T+1 시초 매도) 게이트의 종합 판정은 킬스위치 발동에 따른 차단입니다. 오늘은 관망입니다.
게이트 상태
| 게이트 | 현재값 | 판정 |
|---|---|---|
| 시장 수급(잠정, 플래그만) | 외인 −11,459억 / 기관 +7,015억 (14:20 스냅, 잠정) | 통과 |
| 급락 가드(≤−3.0%) | 코스피 −0.72% / 코스닥 −2.09% | 정상 |
| 레짐 사이즈 | 코스닥 상대 −1.4%p | ×0.5 |
| 종베 킬스위치 v3 | 재난 차단기 5거래일 정지, 4/5일 | 발동 |
| 워시아웃 모의 | 킬스위치 3연패 | 중단 |
예상 사이즈 500만원은 집행하지 않습니다. 관망은 4거래일째입니다. 수급 게이트는 잠정치라 종가 전에 뒤집힐 수 있습니다.
후보 풀 프리뷰
선정 후보는 삼성E&A(028050)입니다. 등락 +7.4%, 고가권 97.1%, 시가갭 +1.62%입니다. 대금배수(평소 대비 거래대금 배율)는 6.65배이고 프로그램 순매수 +799억이 들어왔습니다. 대금이 몰리며 다시 가속하는 형태지만, 종베가 차단 상태라 진입하지 않습니다. 탈락 사유는 두 가지입니다. 비나텍·지투지바이오·파인엠텍·네오셈은 20일 수익률이 과열됐고, 삼성에스디에스·디아이는 시가갭이 음수입니다. 비나텍·파인엠텍·네오셈은 시가갭도 음수입니다. 14:20 스캔 결과라 15:22까지 바뀔 수 있습니다.
수급의 결 (모두 잠정치)
| 시각 | 외국인 현물 | 기관 현물 | 외국인 선물(시각) |
|---|---|---|---|
| 11:40 | −10,253억 | +3,859억 | +2,523억 (11:50) |
| 12:20 | −11,034억 | +4,646억 | +4,091억 (12:30) |
| 14:20 | −11,459억 | +7,015억 | +5,688억 (14:20) |
잠정치로는 12:20 이후 외국인 현물 매도가 거의 늘지 않았고, 같은 구간에 선물 매수가 가팔라졌습니다. 그 사이 하이닉스는 123만원에서 125.5만원으로 올라섰습니다. 13:40~14:20 잠정 증감은 개인 −322억, 외인 −626억, 기관 +789억입니다. 모건스탠리·골드만삭스 창구 매도(−24.9만주/−19.3만주)는 ETF LP 헤지와 섞여 있어 외국인의 실질 매도로 읽지 않습니다. ADR(미국 예탁증서) 프리미엄은 전일 46.6%에서 42.7%로 3.9p 줄었습니다.
종가 기계물량
14:20 기준 추정치는 하이닉스 약 +1,173억 매수, 삼성전자 약 −300억 매도입니다. 15:05 정식 추정이 나오면 그 값이 우선합니다. 종가 등락의 방향이 바뀌면 주문 방향도 함께 바뀝니다. 하이닉스 매수는 종가를 고가 126.3만원 쪽으로 밀어 올립니다. NXT(대체거래소) 알파는 하이닉스 −4% 급락일 셋업입니다. 오늘 하이닉스는 +2.62%라 해당하지 않습니다.
15:20 판단 사전 커밋
채점 빗나감 — (예비, 14:20 기준) 하락 출발은 맞았지만 '저가권 고착'은 벗어남, 코스피 −0.82%로 범위(−4.0~−2.0%) 밖
코스피 시초가는 5,403.17로 갭 −2.36%였습니다. 이후 저가 5,305.98까지 밀렸다가 14:20 현재 5,488.28(−0.82%)로 회복했습니다. 하이닉스는 장중 117.1만원까지 밀렸지만, 장중 이탈은 판정 근거가 아닙니다. 지금은 125.5만원(+2.62%)으로 반등을 이끌고 있습니다. 확정 판정은 종가 자동 채점이 합니다.
판단은 관망입니다. 사유는 위 게이트 표와 같고, 코스닥 레짐도 사이즈 절반입니다. 킬스위치는 장중에 해제되지 않습니다.
종가베팅 사전커밋
오늘의 아이디어 — 마감 전 할 일
- 아이디어: SK하이닉스 3Q26 실적(10/28 09:00 KST, D-5) 앞에서 보유 노출을 점검합니다. 가설은 '외국계 창구가 파는 가운데 나온 오늘 반등은 실적 전까지 이어지기 어렵다'는 것입니다.
- 근거: ① 실적 컨퍼런스콜(실적 설명 전화회의)은 10/28(수) 09:00 KST로 확정됐습니다(원천: 10/14 기업설명회 개최 안내 공시). 하나증권은 3Q 영업이익을 77.9조원으로 추정합니다(원천: 하나증권 리포트 10/13, 증권사 추정). ② 14:20 장중가는 125.5만원(+2.62%)입니다. 같은 시각 외국계 창구는 순매도입니다. 모건스탠리 −249,031주, 골드만삭스 −192,681주입니다(원천: 창구 수급 10/23, 장중).
- 트리거: 종가에는 레버리지 ETF의 동시호가 기계 매수(추정 +1,173억)가 실릴 수 있습니다. 그래서 판단은 20:00 애프터마켓 종료 시점으로 미룹니다. 그때까지 전일 종가 122.3만원 아래로 밀리면 가설이 유효합니다. 이 경우 실적 전 노출 축소를 검토합니다.
- 반증: 20:00까지 오늘 종가를 지키고 외국계 창구 순매도가 줄면 가설을 폐기하고 보유를 유지합니다.
아이디어 SK하이닉스 실적(10/28) 앞 보유 노출 점검 — 트리거: 20:00 애프터마켓 종료까지 전일 종가 122.3만원 하회 / 반증: 20:00까지 오늘 종가 유지 + 외국계 창구 순매도 축소
마감 시나리오
- ① 낙폭 축소 유지(−1.6~−0.1%), 55%: 하이닉스 체결강도(매수 체결 ÷ 매도 체결 ×100)가 131이고, 기계매수가 종가를 받칩니다. 15:20에 코스피가 −1.6%보다 위에 있으면 이 시나리오입니다.
- ② 오후 되밀림(−3.0~−1.6%), 30%: 삼성전자 쪽 −300억 매도에 코스닥 약세가 번지는 경우입니다. 하이닉스가 122.3만원 아래로 내려오면 이쪽으로 봅니다.
- ③ 플러스 전환(−0.1~+1.0%), 15%: 장중 고점 5,513.63을 다시 넘어야 합니다. 미 지수선물이 보합이라 동력은 약합니다.
최고확률 하이닉스 주도 반등과 레버 ETF 기계매수가 받쳐 낙폭 축소 마감 — 코스피 종가 −1.6~−0.1% — 55%
— 유하은, 매크로 · 채권 애널리스트