파두 440110
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매수
12M 목표가88,000원(9/9 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+165.1%(9/9 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)33,200원
의견·TP 변경10회
파두 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 09월
2026-09-09 16:31현행업데이트의견·TP 변경당시가 74,400원 → 현재 -55.4%
태그 뗀 자리에 경고등 하나
매수 · 눌림 대기 → 매수 · TP 84,000원 → 88,000원 ▲ · 직전 리포트에서 걸어둔 "눌림 대기" 태그의 조건이 하나씩 소진됐다. 8월 중 1,023.8만주(총발행 대비 약 12%) 규모의 의무보유 확약이 해제됐음에도 주가는 71,000원(8/14 종가)에서…
2026년 08월
2026-08-14 09:21실적 리뷰의견·TP 변경당시가 70,000원 → 현재 -52.6%
반년만에 두 해치 매출
매수 · 분할 진입 → 매수 · 눌림 대기 · TP 80,000원 → 84,000원 ▲ · 파두 2Q26이 시장이 두려워하던 두 개의 축을 동시에 무너뜨렸다. 2Q 매출 732억(전년 +208.9%, QoQ +23%)·영업이익 163억(QoQ +111%)·OPM 22.3% — 당사 프리뷰…
2026-08-06 17:03실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 57,900원 → 현재 -42.7%
컨센 상향과 급락이 만든 자리
매수 → 매수 · 분할 진입 · TP 87,000원 → 80,000원 ▼ · 이번 8/14 2Q26 실적 발표에서 시장이 주목하는 축은 두 개다. 첫째, 신한투자증권이 7/16 리포트 "의심을 거둘 때"에서 FY26E 매출을 3,856억(+317% YoY), 영업이익을 85…
2026년 07월
2026-07-07 17:00업데이트의견·TP 변경당시가 70,000원 → 현재 -52.6%
컨트롤러는 자리 지켰다, 캘리브레이션은 자리 옮긴다
매수 · TP 95,000원 → 87,000원 ▼ · 직전 리포트(6/16) 이후 21거래일간 파두 주가는 101,000원에서 70,000원으로 -30.7% 조정받았다. 같은 구간 코스닥은 미·이란 지정학 리스크, 반도체 차익실현, 7/3·7/6·7/…
2026-07-07 16:57업데이트의견·TP 변경당시가 70,000원 → 현재 -52.6%
4개월 연속 수주에도 −40% 되돌림
매수 · TP 125,000원 → 95,000원 ▼ · 직전 리포트(6/16, Buy TP 125,000원) 이후 21거래일 만에 파두 주가는 101,000원에서 70,000원으로 −30.7% 되돌림받았다. 정확히 그 사이 6/22에는 115,900원까…
2026년 06월
2026-06-16 16:38업데이트의견·TP 변경당시가 101,000원 → 현재 -67.1%
다섯 번의 종료일 연장
중립 → 매수 · TP 125,000원 · 직전 업데이트(5/22) 이후 단 16거래일 만에 파두 주가는 128,300원에서 101,000원으로 -21.3% 조정받았다. 같은 구간 코스닥 시장 자체가 미·이란 무력 충돌 우려·금리 변동성·반…
2026년 05월
2026-05-22 21:04업데이트의견·TP 변경당시가 128,300원 → 현재 -74.1%
수주는 옳았지만 주가가 먼저 도착했다
매수 → 중립 · TP 105,000원 → 125,000원 ▲ · 직전 업데이트(5/8) 이후 단 14거래일 만에 파두 주가는 92,400원에서 128,300원으로 +38.9% 급등했다. 당시 당사가 제시한 목표주가 105,000원은 이미 5/19 장중 돌파됐고,…
2026-05-08 19:29업데이트의견·TP 변경당시가 92,400원 → 현재 -64.1%
컨센서스가 사라진 자리를 외국인이 적었다
매수 · TP 98,000원 → 105,000원 ▲ · 직전 update(5/2) 이후 6거래일 만에 주가가 81,500원에서 92,400원으로 +13.4% 상승하면서 이전 TP 98,000원에 대한 상승여력은 단 +6.1%로 좁혀졌다. 이 속도가 주목…
2026-05-02 00:21업데이트의견·TP 변경당시가 81,500원 → 현재 -59.3%
가정이 사실이 됐다
매수 · TP 85,000원 → 98,000원 ▲ · 이번 7거래일은 파두라는 종목의 본질이 가장 응축된 구간이었다. 4월 25일 당사가 커버리지를 개시하며 "1Q26 흑자전환 가시화"를 핵심 가정으로 제시한 직후, 4월 27일 회사는 분기 매출 59…
2026년 04월
2026-04-25 15:08커버리지 개시의견·TP 변경당시가 68,100원 → 현재 -51.2%
기술로 증명하는 시간
- → 매수 · TP 85,000원 · 파두는 데이터센터향 PCIe NVMe 엔터프라이즈 SSD 컨트롤러를 설계하는 팹리스 반도체 기업이다. 2024년 어닝쇼크와 1년 이상의 거래정지를 거치며 시장 신뢰의 바닥을 경험했지만, 거래재개 직…