HPSP 403870
김도훈반도체 시니어담당현행 의견중립 · 차익실현 권고
12M 목표가70,000원(10/2 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+110.2%(10/2 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)33,300원
의견·TP 변경11회
HPSP 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
질문은 회원 전용 — 보내면 카카오·Google 로그인 창이 열립니다
‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-02 16:15현행업데이트의견·TP 변경당시가 69,200원 → 현재 -51.9%
하루 만에 42일치가 지나갔다
매수 · 분할 → 중립 · 차익실현 권고 · TP 66,000원 → 70,000원 ▲ · 이전 리포트 발행 당시 48,400원이던 주가가 35일 만에 69,200원까지 +43% 급등해 당사 이전 TP 66,000원을 넘어섰다. 트리거는 두 축이었다. 2Q26 영업이익 283억원(QoQ …
2026년 08월
2026-08-28 22:35업데이트당시가 51,100원 → 현재 -34.8%
삼성닉스 무너진 날 나 홀로 초록
매수 · 분할 · TP 66,000원 · 간밤 엔비디아 실적 서프라이즈(EPS 2.22 vs 컨센 2.09, +6.2%)에도 오늘 국내 시장은 반대로 흘렀다. 코스피는 -1.8% 급락하고 외인·기관은 합계 2.4조원을 팔았다. 삼성전자 -…
2026-08-27 22:48업데이트당시가 50,500원 → 현재 -34.1%
NVDA 훈풍 vs 하이닉스 ADR 약세
매수 · 분할 · TP 66,000원 · 간밤 엔비디아(NVDA)가 FY27 2Q EPS 2.22달러(컨센 2.09달러, +6.2%)를 확정하고 FY28 매출 성장 가이던스를 약 70%로 상향했다. 시간외 +4.7%, ADR +5.0%의 …
2026-08-27 22:47업데이트당시가 50,500원 → 현재 -34.1%
미장 열이 식었지만 애프터가 순번을 되받았다
매수 · 분할 · TP 66,000원 · 간밤 엔비디아 실적은 자사 데이터센터 매출 $89.0억(YoY +117%)와 FY28 매출 성장 가이던스 약 70%를 함께 제시했고, 이는 오전(초기 판독)에서 이미 반영해 TP를 65,930→66…
2026-08-27 17:34업데이트의견·TP 변경당시가 50,500원 → 현재 -34.1%
엔비디아가 켠 초록불, HPA 창문이 두 겹으로
매수 · 분할 · TP 65,000원 → 66,000원 ▲ · 간밤 엔비디아(NVDA)가 FY27 2Q EPS 2.22달러(컨센 2.09달러, +6.2%)를 발표하고 FY28 성장 가이던스를 약 70%로 상향했다. 시간외 +5%대 반등이 곧바로 국내 코스닥 반…
2026-08-21 07:25업데이트의견·TP 변경당시가 48,000원 → 현재 -30.6%
진입 대기 태그가 21거래일 만에 풀렸다
매수 · 진입 대기 → 매수 · 분할 · TP 48,000원 → 65,000원 ▲ · 8월 13일 발표한 2Q26 실적이 컨센서스를 상회하며 상반기 실적 저점 통과를 확정했다. 매출 461억원(-10.2% YoY, +44.4% QoQ), 영업이익 283억원(+75.5% QoQ), O…
2026년 07월
2026-07-24 16:57업데이트의견·TP 변경당시가 35,650원 → 현재 -6.6%
크레센도가 두 번 접었다
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 65,000원 → 48,000원 ▼ · 7월 3일 직전 리포트 발간 이후 21거래일 동안 HPSP 주가는 다시 -26.5%를 내렸다. 종가 48,500원 → 35,650원. 6월 15일 장중 92,000원 사상 최고 대비로는 -61.3%…
2026-07-03 16:37업데이트의견·TP 변경당시가 48,500원 → 현재 -31.3%
6월 진공을 지나 D램 새 판
매수 · TP 70,000원 → 65,000원 ▼ · 직전 리포트 이후 22일간 HPSP 주가는 정신 없는 궤적을 그렸다. 6월 15일 장중 92,000원까지 사상 최고를 갱신했다가 다음 거래일 -20.6% 급락, 이후 지속 조정을 거쳐 7월 2일 4…
2026년 06월
2026-06-11 02:16업데이트의견·TP 변경당시가 53,100원 → 현재 -37.3%
303 특허는 잃었지만 컨센은 +10% 자국
매수 · TP 65,000원 → 70,000원 ▲ · 직전 리포트의 핵심 베팅은 두 가지였다. 첫째, 1Q26 실적이 컨센 대비 -17% 미스로 사전 경고된 "알려진 사건"이라는 것. 둘째, 6월 특허법원 판결이 양방향 핵심 변수라는 것. 5월 15일…
2026년 05월
2026-05-13 16:56실적 프리뷰당시가 55,300원 → 현재 -39.8%
하키스틱 직전, 외국인이 먼저 들어왔다
매수 · TP 65,000원 · 내일로 예정된 1Q26 실적은 매출 318억원·영업이익 140억원으로 컨센서스(매출 333억·OP 169억)를 16~25% 하회할 가능성이 거의 확정적이다. 그런데 그 미스를 1주일 전 NH가 명시…
2026-05-06 11:10실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 54,400원 → 현재 -38.8%
미스를 입장권으로
매수 · TP 60,000원 → 65,000원 ▲ · 7일 뒤 발표될 1분기 실적은 컨센서스 영업이익 189억원을 16~25% 하회하며 매출 316~329억원, 영업이익 140~166억원에 머물 가능성이 높다. NH·한투·삼성·대신 4개 증권사 모두 …
2026년 04월
2026-04-29 18:52업데이트의견·TP 변경당시가 53,400원 → 현재 -37.6%
이전 TP 도달
매수 · TP 53,000원 → 60,000원 ▲ · 직전 4월 15일 업데이트 이후 2주간 주가는 45,700원에서 53,400원으로 +17% 상승하며 당사 이전 TP 53,000원에 도달했다. 동기간 한국투자증권은 4월 16일 1Q26 Previe…
2026-04-15 04:52업데이트의견·TP 변경당시가 42,550원 → 현재 -21.7%
독점의 균열과 성장의 양면
매수 · TP 55,000원 → 53,000원 ▼ · HPSP의 핵심 투자 논거였던 '절대적 독점'에 균열이 감지되고 있다. 예스티가 세계 최초 125매 대용량 고압수소어닐링(HPA) 장비를 글로벌 메모리사에 첫 출하하며 양산 테스트에 돌입했고, "H…
2026-04-10 16:38업데이트의견·TP 변경당시가 45,550원 → 현재 -26.9%
크레센도 오버행 해소 + 글로벌 CAPEX 슈퍼사이클 진입, 실적 재가속의 서막
매수 · TP 56,000원 → 55,000원 ▼ · HPSP는 이전 Initiation 이후 한 달간 크레센도에쿼티파트너스의 연속 블록딜(39.28%→약 20%)이라는 대형 수급 이벤트를 소화하며 주가가 한때 21,300원까지 하락했다가, 2026년…
2026년 03월
2026-03-10 14:19커버리지 개시의견·TP 변경당시가 43,500원 → 현재 -23.4%
고압수소어닐링의 절대 강자, 2026년 반도체 CAPEX 사이클의 최대 수혜주
- → 매수 · TP 56,000원 · HPSP는 글로벌 반도체 전공정 핵심 장비인 고압수소어닐링(HPA) 시장을 사실상 독점하고 있다. 영업이익률 50%를 3년 연속 초과하는 압도적 수익성, 삼성전자·SK하이닉스·TSMC 등 글로벌 빅…