주성엔지니어링 036930
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매도 · 분할 실현 권고
12M 목표가200,000원(10/12 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+50.6%(10/12 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)132,800원
의견·TP 변경14회
주성엔지니어링 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-12 07:21현행업데이트당시가 267,500원 → 현재 -50.4%
패시브가 다시 밀어올렸다
매도 · 분할 실현 권고 · TP 200,000원 · 6일 전 당사는 "강유입 수급 피로가 외국인 streak -1일 매도 전환 첫 신호로 발화됐다"고 지적했다. 그러나 그 트리거는 당일 반전됐다. 외국인 streak은 -1일에서 +1일로 다시 돌아섰…
2026-10-06 07:12업데이트의견·TP 변경당시가 238,000원 → 현재 -44.2%
11조 시총 돌파가 가둔 자리
중립 · 차익실현 권고 → 매도 · 분할 실현 권고 · TP 200,000원 · 8일 전 당사가 "강유입 실측 T+20 -3.3% 규율이 실제 궤적으로 검증되고 있다"고 지적한 바로 그 수급 피로는 이번 주 역방향으로 폭발했다. 209,500원이던 주가는 10월 1일 장중 25…
2026년 09월
2026-09-28 07:22업데이트당시가 209,500원 → 현재 -36.6%
반년 폭주가 200K 관문에서 숨을 고르다
중립 · 차익실현 권고 · TP 200,000원 · 17일 전 rid=3461에서 KRX 반도체 지수 리밸런싱 유입과 컨센 mean 정렬을 근거로 TP를 150,000원에서 200,000원으로 상향하면서도 실질 방향을 "눌림 대기"로 명시한 판단은 …
2026-09-11 07:12업데이트의견·TP 변경당시가 221,000원 → 현재 -39.9%
리밸런싱 훈풍이 목표가를 뒤엎다
중립 · 차익실현 권고 · TP 150,000원 → 200,000원 ▲ · 12일 전 rid=3304에서 중립 · 차익실현 권고 TP 150,000원으로 정리했을 때만 해도 3Q26 실적(11/13) 판별점 통과 전까지 12M TP 동결이 규율에 부합했다. 그러나 그 이후…
2026년 08월
2026-08-31 16:08업데이트당시가 177,000원 → 현재 -25.0%
세 번째 커버가 컨센 지붕을 220으로 밀어올렸다
중립 · 차익실현 권고 · TP 150,000원 · 12일 전 rid=3119에서 중립 · 차익실현 권고 TP 150,000원으로 정리한 이후, 주성엔지니어링에는 두 가지 실질적 변화가 발생했다. 첫째, LS증권 정우성 애널리스트가 8/25 신규 커…
2026-08-19 16:09업데이트의견·TP 변경당시가 171,600원 → 현재 -22.6%
반기보고서 판별점 통과했으나 배수는 이미 P/B 12배
중립 · 확인 대기 → 중립 · 차익실현 권고 · TP 106,000원 → 150,000원 ▲ · 10영업일 만에 주가는 127,800원에서 179,300원(8/18)까지 +40.3% 추가 상승했다. 오늘 8/19 코스피 5.8% 급락 국면에서 -4.29% 조정을 받아 171,600원에 마감했지…
2026-08-09 23:25업데이트의견·TP 변경당시가 127,800원 → 현재 +3.9%
시총 300% 늘린 자금은 이미 유턴
중립 → 중립 · 확인 대기 · TP 106,000원 · 7월 30일 커버리지 개시 이후 열흘, 주성엔지니어링 주가는 오히려 상승 방향으로 움직였다. 8월 7일 종가 127,800원은 당사 목표주가 106,000원을 이미 +20.6% 상회하는 수준이다. …
2026년 07월
2026-07-30 13:37실적 리뷰의견·TP 변경당시가 116,100원 → 현재 +14.4%
흑자 전환이 급락을 불렀다
중립 · TP 190,000원 → 106,000원 ▼ · 7월 29일 장 마감 후 공정공시된 2Q26 연결 잠정실적은 매출 598.8억원(QoQ +9.1%, YoY -24.0%), 영업이익 14.2억원(YoY -78.4%)이다. 두 분기 연속 이어지던 영…
2026-07-16 16:12업데이트당시가 187,900원 → 현재 -29.3%
사이드카 두 번 맞고 밴드 중턱
중립 · TP 190,000원 · 10거래일 전 181,700원이었던 주가는 197,500원까지 되돌린 뒤 어제(7/15) +8.77% 회복 랠리로 209,500원까지 급등했고, 오늘(7/16) 한은 첫 기준금리 인상(3년 6개월 …
2026-07-06 16:18업데이트의견·TP 변경당시가 181,700원 → 현재 -26.9%
급락 다음 날 컨센이 190K에 닿았다
중립 · TP 175,000원 → 190,000원 ▲ · 직전 리포트(6/25) 시점 166,900원이었던 주가는 11거래일 만에 197,500원까지 +18% 상승했고, 7/6 오늘 코스닥 소부장 전반의 매크로 급락(원익IPS -6.5%, 리노공업 -4.…
2026년 06월
2026-06-25 16:43업데이트당시가 166,900원 → 현재 -20.4%
메모리 환호에 끼지 못한 -8.5%
중립 · TP 175,000원 · 5/22 Sell 리포트 작성 직후 주가는 224,000원에서 4거래일 만에 200,000원 아래로 무너졌고, 6/25 마감 기준 166,900원까지 약 한 달간 -25.4%의 디레이팅을 거쳤다. …
2026-06-25 16:37업데이트의견·TP 변경당시가 166,900원 → 현재 -20.4%
Sell 콜 4주 만에 -25% 되돌림
매도 → 중립 · TP 190,000원 → 175,000원 ▼ · 직전 리포트(5/22) 이후 4주 만에 주가는 224,000원에서 166,900원으로 -25.5% 되돌림이 일어났다. 국민성장펀드發 유동성 모멘텀이 정상화되며 "이미 가격에 반영된 호재"라는 당사의…
2026년 05월
2026-05-22 19:58업데이트의견·TP 변경당시가 224,000원 → 현재 -40.7%
장비는 배에 실렸는데 주가가 먼저 부두를 떠났다
중립 → 매도 · TP 165,000원 → 190,000원 ▲ · 직전 리포트(5/18) 이후 단 4거래일 만에 주가는 182,200원에서 224,000원으로 +23% 추가 상승했다. 특히 5월 22일 하루에만 +20.95% 급등하며 코스닥 시가총액 상위 30종목…
2026-05-18 17:03실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 182,200원 → 현재 -27.1%
ALG가 손도장을 찍자 미래가 당겨졌다
중립 · TP 150,000원 → 165,000원 ▲ · 5월 18일 동사는 차세대 트랜지스터용 ALG(원자층성장) 통합 장비를 글로벌 반도체 기업에 세계 최초로 출하했다고 발표했다. 주가는 상한가(+29.96%)로 즉답해 18만 2,200원에 마감했고,…
2026-05-11 18:18실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 163,800원 → 현재 -18.9%
주성이 폭주한 자리, 5월 20일이 진위를 가린다
중립 · TP 130,000원 → 150,000원 ▲ · 직전 리포트(5/2) 이후 9거래일 동안 두 가지가 동시에 진행됐다. 첫째, 4월 28일 발표된 1Q26 잠정실적(매출 549억, 영업손실 -70억)은 더 이상 변하지 않을 사실이 됐다. 이는 한국…
2026-05-02 20:15업데이트당시가 125,900원 → 현재 +5.5%
1Q는 -70억, 28F는 1조원
중립 · TP 130,000원 · 직전 리포트(4/27) 이후 5거래일 사이 두 가지 큰 사건이 동시에 도착했다. 첫째, 4월 28일 1Q26 잠정실적이 매출 549억(-54.6% YoY), 영업손실 -70억으로 발표되며 적자전환했…
2026년 04월
2026-04-27 08:48업데이트의견·TP 변경당시가 123,900원 → 현재 +7.2%
구조 그대로, 그러나 단기 과열
매수 → 중립 · TP 140,000원 → 130,000원 ▼ · 직전 리포트(4/22) 이후 5거래일 만에 주가는 118,900원에서 123,900원으로 +4% 추가 상승했지만, 중간 23일에는 -5.4%까지 밀렸다 다시 반등한 변동성 큰 흐름이었다. 이 짧은 …
2026-04-22 10:45업데이트의견·TP 변경당시가 118,900원 → 현재 +11.7%
고래 싸움에 갑분 등장한 테슬라
적극 매수 → 매수 · TP 95,000원 → 140,000원 ▲ · 주성엔지니어링이 4월 20~21일 이틀 연속 상한가를 기록하며 118,900원으로 52주 최고가를 경신했다. 직접적 트리거는 테슬라의 100GW 태양전지 제조 역량 구축 계획과 중국 정부의 태양광 …
2026-04-20 10:43업데이트의견·TP 변경당시가 70,400원 → 현재 +88.6%
DRAM 슈퍼사이클의 정중앙, 마이크론 진입과 페로브스카이트가 만드는 이중 성장 엔진
매수 → 적극 매수 · TP 85,000원 → 95,000원 ▲ · 주성엔지니어링이 1개월 만에 확연히 달라진 국면에 진입했다. 4월 20일 장중 주가가 전일 대비 25% 급등하며 87,850원으로 52주 최고가를 경신했다. 직접적인 트리거는 삼성전자의 지분 확대설…
2026년 03월
2026-03-20 19:22커버리지 개시의견·TP 변경당시가 71,500원 → 현재 +85.7%
탠덤 효율 33%, 북미 수주 시작, ALG 세계 최초
- → 매수 · TP 85,000원 · 주성엔지니어링은 원자층증착(ALD)·원자층성장(ALG)·PECVD 장비를 공급하는 국내 반도체·태양전지 전공정 장비사다. 2025년은 SK하이닉스·중국 CXMT 등 주요 고객의 투자 공백으로 매출이…