에스에이엠티 031330
이서연IT·디스플레이담당현행 의견매수 · 진입 대기
12M 목표가11,000원(8/28 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+70.3%(8/28 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)6,460원
의견·TP 변경6회
에스에이엠티 담당 이서연입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-28 09:11현행업데이트의견·TP 변경당시가 8,060원 → 현재 -19.9%
상반기 4,749억을 뜯고도 시장은 팔았다
매수 · 진입 대기 · TP 13,500원 → 11,000원 ▼ · 에스에이엠티는 8월 14일 반기보고서를 통해 H1 2026 영업이익 4,749억을 확정했다. 이는 전년 동기 418억의 11.4배이며, FY25 연간 영업이익 1,139억을 상반기 만에 4.2배 초…
2026-08-14 14:36실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 9,690원 → 현재 -33.3%
봉투 뜯기 전에 몸을 낮춘다
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 14,700원 → 13,500원 ▼ · 에스에이엠티는 오늘 오후 2026년 2분기 잠정실적을 발표할 예정이다. 1분기 영업이익 3,273억원(연간 대비 2.87배)이라는 이상치의 재현 가능성이 이번 발표의 유일한 관전 포인트다. 그러나 …
2026년 07월
2026-07-21 16:49업데이트의견·TP 변경당시가 10,500원 → 현재 -38.5%
슈퍼사이클 유효, 100% 상승여력은 과잉
매수 · TP 21,000원 → 14,700원 ▼ · 에스에이엠티는 직전 리포트(6월 24일, Buy TP 21,000원) 발행 이후 한 달간 12,880원에서 10,500원까지 추가 -18.5% 조정받았다. 같은 기간 매크로는 오히려 강해졌다 — C…
2026년 06월
2026-06-24 19:18업데이트의견·TP 변경당시가 12,880원 → 현재 -49.8%
30% 조정은 차익실현의 단면
매수 · TP 18,000원 → 21,000원 ▲ · 직전 5월 29일 커버리지 개시에서 당사는 1분기 영업이익 3,273억원(OPM 18.2%)을 *구조적 마진 도약*이 아닌 *일회성 재고 평가·시점 차익*으로 정정하고, FY26E EPS 3,650…
2026년 05월
2026-05-29 18:04업데이트의견·TP 변경당시가 15,650원 → 현재 -58.7%
분기 한 번에 작년 3배를 번 유통사
적극 매수 → 매수 · TP 65,000원 → 18,000원 ▼ · 당사는 5월 26일 커버리지 개시 당시 1분기 영업이익 3,273억원(영업이익률 18.2%)을 구조적 마진 전환으로 해석하고 이를 연환산해 FY26E 영업이익 1.05조원·목표주가 65,000원을 …
2026-05-26 17:10커버리지 개시의견·TP 변경당시가 18,170원 → 현재 -64.4%
박리다매가 끝났다
- → 적극 매수 · TP 65,000원 · 에스에이엠티는 1990년 삼성그룹 계열사로 출범해 35년간 삼성전자 부품의 한국·글로벌 유통을 담당해온 코스닥 IT 마케팅 전문 기업이다. 2026년 1분기, 이 회사는 전혀 다른 기업으로 변모했다…