삼성전기 009150

다섯 번째 LTA, 화재경보가 꺼지지 않는다

매수 · 2차 분할 진입 → 매수 · 눌림 대기  ·  TP 2,200,000원  ·  9/28 CAPEX 6.78조 공시가 24시간 만에 매크로 폭풍을 뚫고 +6.16% 급등으로 소화된 지 일주일 만에, 10/6 또다시 2,900억 규모 AI 서버용 MLCC·인덕터 LTA가 체결되며…

빅테크가 30개월치 캐파를 예약 결제

매수 · 1차 분할 진입 → 매수 · 2차 분할 진입  ·  TP 2,100,000원 → 2,200,000원 ▲  ·  25일 만에 서사의 두 번째 문이 열렸다. 9월 1일 AI 서버 MLCC LTA 1.0722조원(사상 최대) 공시로 첫 번째 태그 해제 관문이 뚫렸고, 9월 28일 삼성전기는 세종사업장 FC-BGA…

MLCC 잭팟이 관문 하나를 열다

매수 · 진입 대기 → 매수 · 1차 분할 진입  ·  TP 2,100,000원  ·  이전 리포트 이후 일주일 사이 삼성전기의 서사는 결정적으로 한 걸음 전진했다. 9월 1일 회사는 글로벌 대형 고객사와 AI 서버용 MLCC 장기공급계약(LTA) 1조 722억원 규모를 체결했다고 공…

완벽한 실적 뒤 지워진 15% 프리미엄

매수 · 진입 대기  ·  TP 2,700,000원 → 2,100,000원 ▼  ·  2Q26 실적(7/30)은 청사진의 완벽한 재확증이었다. 매출 3조 4,572억(+24.2% YoY)·영업이익 4,404억(+106.8% YoY)으로 컨센 4,061억 대비 +8.4% 상회했고, 컴…

청사진은 그대로, 시장이 흔들렸을 뿐

매수 → 매수 · 진입 대기  ·  TP 2,700,000원  ·  내일(7/30) 발표되는 2Q26 잠정실적은 8개 증권사의 프리뷰가 모두 컨센서스 상회(+5~9%)를 가리키고 있다. 메리츠 4,282억(컨센 4,043억 +5.9%)·유안타 4,179억(+6.9%…

쌀알에 장기계약서가 붙었다

매수  ·  TP 2,500,000원 → 2,700,000원 ▲  ·  직전 리포트(6/25)에서 당사는 6/19 고점(2,277,000원) 이후의 -13.5% 되돌림을 "펀더멘털이 아니라 수급(국민연금 코스피 리밸런싱 순매도)"으로 규정하고, 그 눌림을 분할매수 진입…

또 한 번 목표가를 추월한 주가

매수  ·  TP 2,100,000원 → 2,500,000원 ▲  ·  직전 리포트(5/28, TP 2,100,000원)에서 당사는 "구조는 Buy, 신규 진입은 1,550~1,650K 되돌림 대기"라는 톤을 유지했다. 그로부터 3주, 시장은 세 번째로 당사의 12개월…

사이클은 진짜, 진입은 과열

매수  ·  TP 1,750,000원 → 2,100,000원 ▲  ·  직전 리포트(5/26, TP 1,750,000원)에서 당사는 "구조는 Buy, 진입은 1,400K대 되돌림 대기"라는 톤을 강화했다. 그로부터 영업일 단 이틀, 시장은 또다시 당사의 12개월 목표치…

신한·SK가 200만원을 부르는 자리

매수  ·  TP 1,500,000원 → 1,750,000원 ▲  ·  직전 리포트(5/22)에서 당사는 5/20 실리콘캐패시터 1.56조원 LTA 공시 이후 이틀간 +26% 급등한 주가가 12개월 목표치(1,500,000원)에 근접했다고 평가했다. 그로부터 영업일 단…

이야기는 옳았고 주가가 먼저 도착했다

매수  ·  TP 1,400,000원 → 1,500,000원 ▲  ·  직전 리포트(5/20)는 1.5조원 규모 실리콘캐패시터 장기공급계약(LTA) 공시를 반영해 TP를 1,300,000원에서 1,400,000원으로 상향했다. 그로부터 단 이틀 만에 시장은 당사의 12…

옵션이 계약서로 바뀐 날

매수  ·  TP 1,300,000원 → 1,400,000원 ▲  ·  5월 20일 삼성전기는 글로벌 대형기업과 약 1조5,000억원 규모의 실리콘 캐패시터 2년 장기공급계약을 체결했다고 공시했다(DART 단일판매·공급계약체결, 5/20). 일부 매체는 계약 규모를 1…

황제 등극 닷새, 컨센이 추월선을 그었다

매수  ·  TP 1,180,000원 → 1,300,000원 ▲  ·  5/13 황제주 등극 이후 5거래일이 흐르는 사이 증권가의 풍경이 빠르게 바뀌었다. 5/14에는 SK증권이 목표주가를 1,100,000원에서 1,500,000원으로 +36% 상향했고, KB증권 역시…

황제주 입성, 다음 산은 컨센서스

매수  ·  TP 920,000원 → 1,180,000원 ▲  ·  5/13 오늘 삼성전기 주가는 +7.41% 급등하며 종가 1,029,000원으로 마감, 코스피 11번째 황제주(주당 100만원 클럽) 자리에 올랐다. 당사가 5/1 업데이트에서 TP 920,000원…

1Q26 실적발표 D-1, 컨센 catch-up 랠리 정점

매수  ·  TP 760,000원 → 920,000원 ▲  ·  당사가 4/20 업데이트에서 TP 760,000원으로 상향한 후 9일 만에 삼성전기 주가는 4/24 시초 803,000원에서 4/28 종가 839,000원까지 다시 +7% 추가 상승했다. 4월 한 …

MLCC 가격인상 사이클 공식 개막, FC-BGA 1.8조 베트남 증설이 성장 활주로를 연장하다

매수  ·  TP 690,000원 → 760,000원 ▲  ·  4/13 업데이트 이후 불과 4일 만에 삼성전기의 투자 논거가 한층 강화되었다. MLCC 업계 1위 Murata가 4월 1일부터 AI 서버·전장용 고부가 MLCC 가격인상을 시행했고, 3위 Taiy…

Embedded PCB 시대의 유일무이한 플레이어

매수  ·  TP 550,000원 → 690,000원 ▲  ·  4/1 업데이트 이후 불과 12일 만에 삼성전기의 투자 환경이 근본적으로 변화했다. 엔비디아 AI 추론 전용 칩 '그록3 LPU'의 FC-BGA 퍼스트 벤더로 공식 확인되면서, NVSwitch에 이…

MLCC AI 서버 수요 + GTC 모멘텀으로 TP 근접

매수  ·  TP 480,000원 → 550,000원 ▲  ·  3/18 종가 464,000원으로 기존 TP 480,000원까지 +3.4% 남은 상태다. GTC 2026 이후 AI 서버향 고용량 MLCC 수요 전망이 추가 상향되었고, 삼성전자-NVIDIA Gro…

반도체 다음 기회는 MLCC, AI 슈퍼사이클의 두 번째 물결

- → 매수  ·  TP 480,000원  ·  삼성전기는 글로벌 MLCC(적층세라믹콘덴서) 2위, FC-BGA(반도체 패키지기판) 국내 1위, 전장용 카메라모듈 급성장이라는 세 축을 동시에 보유한 종합 전자부품 기업이다. 2025년 매출 11.…