삼아알미늄 006110
정수아원전·건설·소재담당현행 의견매도
12M 목표가35,000원(10/13 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력-15.0%(10/13 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)41,200원
의견·TP 변경11회
삼아알미늄 담당 정수아입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-13 16:14현행업데이트의견·TP 변경당시가 69,700원 → 현재 -40.9%
수급은 돌아섰지만 BPS는 그대로
적극 매도 → 매도 · TP 35,000원 · 직전 리포트 이후 14거래일 동안 주가는 58,100원에서 69,700원으로 +19.97% 급등했다. 10월 8일 하나·SK증권의 ESS 테마 재점화 보도와 함께 전일 대비 +17.42% 급등해 7…
2026년 09월
2026-09-29 16:30업데이트당시가 58,100원 → 현재 -29.1%
편승 파도의 되돌림이 반쯤 완료된 자리
적극 매도 · TP 35,000원 · 직전 Strong Sell 이후 12거래일간 주가는 60,600원에서 58,100원으로 -4.13% 조정되어, 4월 96,400원 고점 대비 되돌림 폭이 -39.7%로 확대되었다. 되돌림 근거였던 …
2026-09-17 16:20업데이트당시가 60,600원 → 현재 -32.0%
되돌림 -9.4% 절반 실현·수급 강유출로 심화
적극 매도 · TP 35,000원 · 직전 리포트에서 지목했던 프리미엄 되돌림이 실측된다. 66,900원에서 60,600원까지 10거래일간 -9.4% 조정으로 하락폭의 절반을 이미 걷어냈고, 3중 과열 지표(RSI·BB %b·거래량)도…
2026-09-07 16:26업데이트당시가 66,900원 → 현재 -38.4%
과열 3중 지표 완전 해소
적극 매도 · TP 35,000원 · 직전 리포트가 Strong Sell의 세 축으로 지목한 기술적 과열(RSI 73.9·BB %b 0.963·POC 거리 +9.54%)이 11거래일 만에 극적으로 해소됐다. RSI 54.5·BB %b …
2026년 08월
2026-08-27 16:26업데이트의견·TP 변경당시가 64,400원 → 현재 -36.0%
관문은 통과했으나 판돈이 훨씬 더 멀리 걸렸다
적극 매도 · TP 34,000원 → 35,000원 ▲ · 직전 리포트가 유일한 관문으로 지목했던 2Q26 반기 흑전은 8/25 하나증권 리포트가 세부 수치와 함께 확정 확인시켰다. 2분기 매출 929억원(YoY +37.8%), 영업이익 17.4억원(흑자전…
2026-08-17 16:54실적 리뷰의견·TP 변경당시가 52,900원 → 현재 -22.1%
흑전 확인, 남은 건 차익실현
매도 → 적극 매도 · TP 34,000원 · 의견을 Sell에서 Strong Sell로 격상한다. 8/14 반기보고서가 흑자전환 방향을 확인시켰지만 그 관문 통과를 12거래일 앞서 주가가 39,150원에서 52,900원으로 +35.1% 급등해…
2026-08-05 10:11실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 39,150원 → 현재 +5.2%
흑자 확인을 기다리던 자리를 프리미엄이 먼저 채웠다
매수 · 진입 대기 → 매도 · TP 34,000원 · 직전 리포트(7월 31일, Buy 진입 대기 TP 34,000원)는 "-61% 폭락의 원인은 종목이 아니라 호르무즈 정상화에 따른 알루미늄 가격 되돌림이며, 8월 14일 흑자전환 확인이 유일한 관문…
2026년 07월
2026-07-31 08:47실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 27,900원 → 현재 +47.7%
가동률은 100%인데 주가는 제자리로
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 83,000원 → 34,000원 ▼ · 직전 리포트(6월 8일, Buy TP 83,000원) 이후 53일 동안 주가는 71,900원에서 27,900원으로 -61.2% 하락했다. 그러나 이 기간 실적 전망은 오히려 개선됐다. 7월 24일 …
2026년 06월
2026-06-08 10:04업데이트의견·TP 변경당시가 71,900원 → 현재 -42.7%
호르무즈 프리미엄 지운 자리에 ESS만 남았다
중립 → 매수 · TP 83,000원 · 직전 리포트 이후 19일 동안 삼아알미늄 주가는 90,900원에서 71,900원으로 -20.9% 조정됐다. 5월 22일 호르무즈 해협 통항 차질 우려로 9만 6,400원까지 재차 폭등했던 흐름이 5…
2026년 05월
2026-05-20 09:03실적 리뷰의견·TP 변경당시가 90,900원 → 현재 -54.7%
흑자전환의 증명은 2분기로 넘어갔다
중립 · TP 90,000원 → 83,000원 ▼ · 삼아알미늄의 1분기 연결 실적은 매출 674억원, 영업적자 44억원, 순손실 55억원으로 마감됐다. SK증권이 명시적으로 모델링했던 1Q26 영업적자 추정치 21억원 대비 적자 폭이 두 배 이상 확…
2026-05-14 18:30실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 96,300원 → 현재 -57.2%
시장이 D-1에 달려나갔다
중립 · TP 70,000원 → 90,000원 ▲ · 직전 리포트(5/2, TP 70,000원) 이후 12일 동안 주가는 64,400원에서 96,300원으로 49.5% 추가 급등하며 당사 목표가를 +37.6% 상회했다. 5월 8일 72,900원에서 1…
2026-05-02 17:09업데이트의견·TP 변경당시가 68,800원 → 현재 -40.1%
풀캐파의 빛, PBR 4.5배의 그림자
중립 · TP 62,000원 → 70,000원 ▲ · 직전 리포트(4/24, TP 62,000원) 이후 일주일 동안 두 가지 비대칭 사건이 동시에 진행됐다. 4월 28일 하나증권(박성봉·김승규)이 두 번째 커버리지를 개시하면서 2027년 매출 4,61…
2026년 04월
2026-04-24 09:04업데이트의견·TP 변경당시가 66,800원 → 현재 -38.3%
신고가 돌파와 투자경고 동시 발생
중립 · TP 60,000원 → 62,000원 ▲ · 이전 리포트(4/17) 이후 일주일 만에 삼아알미늄 주가는 51,800원에서 장중 76,000원(4/22)으로 46.7% 치솟았다가 66,800원(4/23)으로 되돌림을 겪는 변동성 장세를 연출했다…
2026-04-17 18:10업데이트당시가 51,800원 → 현재 -20.5%
과열 경보 속 핵심 질문: 지정학 프리미엄인가, 구조적 재평가인가
중립 · TP 60,000원 · 삼아알미늄 주가가 4월 15일 종전 협상 재개 기대감에 7.4% 급락한 데 이어, 4월 16일 51,800원으로 한 주간 고점(61,200원) 대비 15.4% 조정을 받았다. 4월 17일에는 투자주…
2026-04-15 18:10업데이트당시가 56,600원 → 현재 -27.2%
호르무즈 봉쇄가 만든 양면
중립 · TP 60,000원 · 커버리지 개시(4/12) 이후 불과 3일 만에 삼아알미늄을 둘러싼 시장 환경이 급변했다. 미-이란 종전 협상이 21시간의 마라톤 논의 끝에 결렬되면서, 트럼프 대통령이 호르무즈 해협에 대한 전면 해…
2026-04-12 17:59커버리지 개시의견·TP 변경당시가 55,200원 → 현재 -25.4%
ESS가 깨운 알박 공장
- → 중립 · TP 60,000원 · 삼아알미늄은 알루미늄 강판을 수 마이크로미터 두께의 박(箔)으로 압연·가공하는 국내 유일의 일관 공정(소재→압연→후가공) 보유 기업이다. 2차전지 양극집전체용 알루미늄 박이 핵심 제품이며, 최대주주…