빅웨이브로보틱스 (0035S0) 10/29 보호예수 79만주가 풀리는 로봇 플랫폼

투자 스토리 — 한눈에 보기

따라 사지 말고 풀리는 물량 소화를 확인할 때 — 가격대 18,000~22,500원

• 무슨 일: 10/29(목)부터 상장 1개월 의무보유 791,676주(상장주식의 7.71%)가 매도 가능해집니다(투자설명서 기준).
• 왜 움직였나: 10/20 이후 +58.9% 올랐지만 임시주총 소집 외 계약·실적 공시는 없습니다(원인 미상). 10/28 종가는 29,450원(+2.8%)입니다.
• 우리 판단: 보유 — 확인 후 판단(Hold) 유지. 1년 목표주가는 아직 내지 않습니다. 가격대 18,000~22,500원.
• 핵심 숫자: ① 해제 791,676주(7.71%) ② 공모가 산정 주당 22,526원 ③ 매도 기준 29,250원
• 지켜볼 것: 10/29(목)~10/30(금) 종가 — 물량을 받고도 이틀 모두 29,250원 위면 과열로 보고 매도로 낮춥니다
• 위험: 해제 물량이 한꺼번에 나오면 공모가 18,000원까지 열려 있습니다. 12월 말 739,480주도 풀립니다.
• 다시 볼 때: 10/30(금) 종가 확인 뒤, 3Q26 첫 분기보고서(미확정), 11/30(월) 10:00 임시주주총회

회사는 무엇을 하나

직전 리포트(10/28)는 이 회사가 무엇을 하는지 설명하지 않았습니다. 물량이 풀리는 날, 무엇을 파는 회사인지부터 정리합니다.

• 사업 한 줄: 로봇을 직접 만들지 않습니다. 플랫폼 '마로솔'로 기업·공공기관에 맞는 로봇을 골라 설치하고, 여러 제조사 로봇을 한 화면에서 움직이는 관제 소프트웨어 '솔링크'를 붙여 팝니다 (DART 투자설명서 20260914000385)
• 매출 구조: 2025년 매출 207.43억원은 서비스로봇 판매 34.2%·제조·물류로봇 판매 32.6%·시스템 구축 26.0%·기타 7.3%입니다. 상위 고객 1곳이 13.3%입니다 (DART 투자설명서 2025년 기준)
• 경쟁력: 확인된 것은 2025년 마로솔 매출의 33.4%가 솔링크를 함께 산 판매라는 점입니다. '국내 최대 로봇 데이터베이스'는 회사 주장이고 공식 시장점유율 통계는 없습니다 (DART 투자설명서)
• 경쟁사: 회사는 직접 경쟁사 국내 3곳·해외 1곳을 이름 없이 적었습니다. 공모가는 유일로보틱스·유진로봇·라온테크 등 로봇 상장사 5곳과 비교해 정했습니다 (DART 투자설명서)
• 상장 정보: 9/29 상장, 공모가 18,000원. 유통 가능 주식은 상장 직후 26.76% → 10/29 34.47% → 12월 말 41.67%로 늘고, 최대주주 지분 46.66%는 3년 묶입니다 (DART 투자설명서)

핵심 아이디어

① 오늘 풀리는 79만주는 직전 리포트가 본 물량의 4.5배로, 가격을 누릅니다

• 근거: 투자설명서(접수 20260914000385) 기준 1개월 해제는 791,676주로 유통 주식이 +28.8% 늘어납니다. 직전 리포트는 공모 기관 확약 174,440주만 적었습니다.
• 계기: 10/29(목) 09:00 KST 정규장부터 매도 가능(투자설명서상 상장일부터 1개월)
• 틀리는 경우: 해제 물량 가치 233.2억원은 10/28 거래대금 1,598억원(KRX)의 14.6%입니다. 그래도 이틀 종가가 29,250원 위면 물량은 소화된 것이지만, 공모가 산정가보다 30% 넘게 올라 과열이므로 매도로 낮춥니다.
• 주가 반영: 일부 — 게시판에서 해제일이 널리 거론됐지만, 10/28 종가 29,450원은 오히려 +2.8% 올랐습니다.

1. 투자의견과 목표가