5% 문턱의 금리, 메모리 혼자 버틴 밤
발행 정보 · 07:30 수집 · 07:34 발행
밤사이 미장·주요 이슈·시초 예측·오늘 대응. 이어서 장중 14:20 수집 · 14:30 발행 — 종가베팅 프리뷰 / 장후 16:10 수집 · 16:20 발행 — 장 복기·애프터마켓(KRX·NXT)·내일 시나리오. [시초예측]은 09:10 시초가로 자동 채점됩니다.
세 줄 요약
- 간밤 미장은 메모리만 오른 로테이션이었습니다. 10년물 4.99%와 WTI 100달러대가 지수를 눌렀습니다.
- 주말 공습·관세 헤드라인은 퍼프 가격에 이미 들어가 시초는 보합권입니다.
- 10/28 실적과 10/29 FOMC 전까지는 방어로 대응하고, 하이닉스 127.7만원 지지 여부가 관건입니다.
오늘의 아이디어
- 아이디어: SK하이닉스는 3분기 실적 발표(10/28 09:00 KST, D-2)를 앞두고 있습니다. 증권사 추정치가 컨센서스 상단 이상이므로 오늘 장중 '실적 기대 선반영' 매수가 들어오는지 확인합니다.
- 근거: ① 10/28 09:00 KST 3Q26 실적 기업설명회 확정(DART 안내공시 10/14). ② 영업이익은 메리츠증권 추정 80.1조원(10/12), 하나증권 추정 77.9조원(10/13)으로 컨센 74~77조원 상단 이상입니다.
- 트리거: 10:30 KST까지 전일 종가 1,277,000원 위를 지키면 기대 선반영이 유효하다고 보고, 실적 전 노출 유지를 검토합니다.
- 반증: 1,277,000원 아래로 마감하고 외국인 코스피 현물 순매도(10/23 KRX 확정 −9,785억)가 이어지면 틀린 것으로 봅니다. 높아진 눈높이가 부담이 됐다는 뜻입니다.
아이디어 SK하이닉스 실적 D-2 기대 선반영 확인 — 트리거: 10:30 KST까지 1,277,000원 위 유지 / 반증: 1,277,000원 하회 마감 + 외국인 현물 순매도 지속
밤사이 미장 분위기
10/23(금) 미국장에서는 종목보다 금리가 먼저 움직였습니다. 이란 공습 재개 우려로 WTI가 103달러를 넘었고 10년물은 4.99%까지 올랐습니다. 지수는 다우 −1.23%, S&P500 −0.52%, 나스닥 −0.21%로 밀렸습니다. BNP파리바의 '메모리 공급 부족 최소 2년' 리포트에 마이크론은 +2.46% 올랐지만, 엔비디아가 −0.59%여서 SOX는 +0.44%에 그쳤습니다. 유동성 3지표는 긴축 우위 2/3입니다(60일 백분위 WTI 88·달러 78·비트코인 36). 코인베이스도 −2.84%로 위험선호 신호가 없습니다. 다만 미국 순유동성이 4주간 +310억달러여서 발작 경보는 아닙니다.
주요 이슈 정리
- 솔리다임 IPO 중단은 반영이 끝났습니다. 공시는 10/23 장전(06:50)에 나와 10/23 KRX 장에 이미 들어갔습니다. ADR +4.05%는 이를 뒤따랐을 뿐이고, KRX 종가 이후 퍼프는 −0.02%입니다.
- 유가는 내려왔지만 금리는 그대로입니다. 공습이 11/3 중간선거 이후로 거론되면서 WTI는 101.71달러로 내려왔습니다. 그러나 10년물 4.99%·30년물 5.32%는 10/29 03:00 KST FOMC 전까지 반도체 밸류에이션 상단을 누릅니다.
- '관세 50%' 경고에서 한국이 거론됐지만 초점은 자동차입니다. 반도체로 번지는 경로는 아직 확인되지 않았습니다. 삼성전자 컨콜은 10/29(목) 10:00 KST입니다.
시초가 예측
| 대상 | 퍼프 마감후 | 조정중심 | 밴드 | 주말 저점 |
|---|---|---|---|---|
| 코스피(KR200) | +0.37% | +0.23% | −0.4~+0.8 | −1.78% |
| SK하이닉스 | −0.02% | −0.02% | −0.6~+0.6 | −3.12% |
| 삼성전자 | +0.01% | +0.01% | −0.6~+0.6 | −2.19% |
퍼프 세 개 모두 일요일 새벽 저점을 찍고 월요일 새벽 보합으로 돌아왔습니다. 헤드라인은 이미 가격에 들어갔습니다. 나스닥선물(+0.27%)과 S&P선물(−0.19%)이 엇갈리고, KR200 퍼프는 05시 고점 +0.63%에서 식는 중입니다. 하이닉스 ADR 프리미엄 축소(42.7→42.0%)도 하단 쪽을 가리킵니다. 그래서 코스피는 중심~하단, 하이닉스는 하단에 무게를 둡니다. 시초가는 하이닉스 약 1,276,700원, 삼성전자 약 215,500원으로 봅니다.
시초예측
오늘 장 대응 제안
성향: 방어 — 외국인 현물 −9,785억·선물 +2,177계약으로 엇갈렸고, 5일 판정은 매도 정렬, 유동성 3지표는 긴축 우위(2/3)입니다.
채점 적중 — 예비(개장 전 퍼프). 월요일 체크리스트 3개 조건이 모두 충족되지 않았습니다(①SOX +0.44% ②주말 저점 하이닉스 퍼프 −3.12%·삼성 퍼프 −2.19% ③KR200 퍼프 +0.37%). 그래서 방향 기본값이 없고, 보정 후 갭 +0.23%도 보합권과 맞습니다.
- 관전: ① 하이닉스 127.7만원 지지와 모건스탠리·골드만 창구 ② FOMC 전 10년물 하락 여부 ③ 외국인 현물 순매수 전환
- 회피: ADR +4%만 보고 시초에 추격 매수하지 않습니다.
- 시나리오: A 보합 공방 50%(10:00 127.7만원 유지) / B 외국인 매도로 약세 30%(127.7만원 하회) / C 선반영 반등 20%(128.4만원 돌파 후 유지)
최고확률 실적·FOMC 대기 속 외국인 매도와 하이닉스 지지가 맞서며 보합권 마감 — 코스피 종가 −1.0~+1.0% — 50%
— 유하은, 매크로 · 채권 애널리스트