코스텍시스 355150
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매도
12M 목표가21,000원(8/28 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+97.7%(8/28 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)10,620원
의견·TP 변경6회
코스텍시스 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-28 16:43현행업데이트당시가 21,900원 → 현재 -51.5%
3분기 연속 OPM 22%
매도 · TP 21,000원 · 8/14 반기보고서 제출로 2Q26 정식 실적이 잠정치(매출 53.43억·OP 11.86억)와 사실상 일치하는 매출 53억원·영업이익 12억원·OPM 22.2%로 확정됐다. 4Q25부터 이어진 3개…
2026-08-10 16:11업데이트의견·TP 변경당시가 24,350원 → 현재 -56.4%
코스텍 앞자리 1은 채권이었다
매수 · 진입 대기 → 매도 · TP 18,000원 → 21,000원 ▲ · 직전 리포트(rid=2647, 7/29) 발행 12일 만에 주가가 13,150원에서 24,350원으로 +85.2% 급등했다. 5G 관련주 랠리(센서뷰·대한광통신)에 편승하며 코스텍시스도 8/5 상한…
2026년 07월
2026-07-29 16:54업데이트의견·TP 변경당시가 13,150원 → 현재 -19.2%
흑전은 지켰으나 규율은 못 지켰다
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 45,000원 → 18,000원 ▼ · 이전 리포트(7/3) 이후 26일 동안 22,400원에서 13,150원으로 -41% 추가 조정을 겪었다. 5월 고점 51,100원 대비로는 -74.3% 낙폭이다. 세 가지가 겹쳤다. 첫째, 이전 리…
2026-07-03 16:27업데이트의견·TP 변경당시가 22,400원 → 현재 -52.6%
규율 앞에 겸손해진 밸류에이션
적극 매수 → 매수 · TP 65,000원 → 45,000원 ▼ · 직전 리포트(6/12, Strong Buy TP 65,000원) 이후 21일 동안 코스텍시스는 32,100원에서 22,400원으로 추가 -30.2% 조정을 받았다. 6월 후반 24,000~28,00…
2026년 06월
2026-06-12 16:08업데이트당시가 32,100원 → 현재 -66.9%
800VDC 연기 노이즈에 모건스탠리 6.24% 베팅
적극 매수 · TP 65,000원 · 직전 리포트(5/22) 이후 21일이 지나는 동안 코스텍시스 주가는 39,800원에서 32,100원으로 추가 -19.3% 하락했다. 이번 조정은 5월의 공매도 과열·차익실현 매물과 결이 다르다. 트…
2026년 05월
2026-05-22 09:42업데이트당시가 39,800원 → 현재 -73.3%
숏을 묶어둔 날에도 주가는 빠졌다
적극 매수 · TP 65,000원 · 직전 리포트(5/21)에서 당사는 1Q26 영업이익률 20.8% 검증 직후 이어진 주가 조정을 "펀더멘털 훼손이 아닌 기술적 과열의 정상화"로 규정했다. 그 판단을 시험할 결정적 데이터가 하루 만에…
2026-05-21 14:19업데이트당시가 44,850원 → 현재 -76.3%
방열 소재주가 스스로 열을 식혔다
적극 매수 · TP 65,000원 · 코스텍시스는 5월 18일 1Q26 실적(별도 매출 54억4,000만원·영업이익 11억3,000만원, OPM 20.8%)을 내놓으며 800VDC Spacer mix shift 논거를 정량으로 통과시켰…
2026-05-18 09:31실적 리뷰의견·TP 변경당시가 49,850원 → 현재 -78.7%
매출은 뒤따르고 마진이 먼저 응답했다
매수 → 적극 매수 · TP 65,000원 · 직전 update(2026-05-12) 리포트에서 당사가 그렸던 1Q26 base case는 매출 60~80억·영업이익 5~15억이었다. 코스텍시스가 5/18 발표한 별도 기준 1Q 실적은 매출 5…
2026-05-12 12:06실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 58,900원 → 현재 -82.0%
솔벤더의 첫 시험대
매수 · TP 60,000원 → 65,000원 ▲ · 3일 뒤 발표될 1Q26 분기 실적은 코스텍시스가 NVIDIA 800VDC 솔벤더로 편입된 후 처음 시장에 제출하는 정량 성적표다. 시장 컨센서스는 부재하지만(증권사 공식 TP 미제시), 키움증권 …
2026년 04월
2026-04-30 10:50커버리지 개시의견·TP 변경당시가 47,000원 → 현재 -77.4%
800VDC 그리드의 보이지 않는 손
- → 매수 · TP 60,000원 · 코스텍시스는 1997년 설립, 2023년 4월 코스닥에 상장한 저열팽창·고방열 소재 전문기업이다. 30년에 걸쳐 축적해 온 KCMC(Kostec Copper-Molybdenum Composite) …