티에스이 131290
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매수
12M 목표가330,000원(7/20 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+103.7%(7/20 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)162,000원
의견·TP 변경6회
티에스이 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 07월
2026-07-20 10:32현행업데이트의견·TP 변경당시가 282,500원 → 현재 -42.7%
목표주가를 주가가 추월했다
매수 · TP 250,000원 → 330,000원 ▲ · 직전 리포트에서 당사는 1Q26 연결 OPM 27.9%를 "한 분기의 서프라이즈가 아니라 추세선의 재설정"으로 규정하고 TP 250,000원(FY26E EPS 10,800원 × PER 23.1x)을…
2026년 05월
2026-05-18 17:10실적 리뷰의견·TP 변경당시가 223,000원 → 현재 -27.4%
컨센이 따라잡지 못한 OPM
매수 · TP 200,000원 → 250,000원 ▲ · 1Q26 영업이익 420억원은 한 분기의 숫자가 아니다. 시장이 그동안 NAND 회복과 HBM 진입을 합산한 모든 시나리오로 그려낸 2026년 OPM 18% 가정을 단숨에 27.9%로 끌어 올린, …
2026-05-07 20:29실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 171,000원 → 현재 -5.3%
NAND 가격이 호송선에 합류한 분기
매수 · TP 177,000원 → 200,000원 ▲ · 직전 4월 22일 업데이트에서 당사가 언급했던 "DRAM·HBM 전환 + NAND 호황"의 두 엔진은 단 6일 만에 외부에서 한 번 더 검증되었다. LS증권은 4월 28일자 리포트에서 1Q26 매출…
2026년 04월
2026-04-22 16:00업데이트의견·TP 변경당시가 159,100원 → 현재 +1.8%
NAND까지 터졌다
매수 · TP 156,000원 → 177,000원 ▲ · 직전 업데이트(4월 15일) 이후 불과 1주일 만에 LS증권이 목표가를 200,000원으로 54% 대폭 상향하면서 시장의 티에스이에 대한 시각이 한 단계 격상되었다. 핵심은 1Q26 추정치의 대폭 …
2026-04-15 19:06업데이트의견·TP 변경당시가 134,200원 → 현재 +20.7%
DRAM/HBM 프로브카드 공급 본격화
매수 · TP 135,000원 → 156,000원 ▲ · 이전 커버리지 개시 이후 불과 한 달 만에 주가는 99,000원에서 134,200원으로 35.6% 급등하며 당사 목표가 135,000원에 도달했다. 이 급등의 핵심은 1Q26부터 삼성전자 HBM 프…
2026년 03월
2026-03-17 17:08커버리지 개시의견·TP 변경당시가 114,500원 → 현재 +41.5%
NAND에서 DRAM·HBM으로
- → 매수 · TP 135,000원 · 티에스이는 반도체 테스트용 프로브카드, 인터페이스 보드, 테스트 소켓을 제조하는 전문 기업이다. 기존 NAND 프로브카드 중심에서 고부가 DRAM·HBM 프로브카드로 제품 포트폴리오를 확장하면서 실…