한미반도체 042700
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매수 · 분할 진입
12M 목표가270,000원(10/14 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+67.3%(10/14 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)161,400원
의견·TP 변경17회
한미반도체 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-14 14:50현행업데이트당시가 229,000원 → 현재 -29.5%
검은 화요일에 꺼낸 TC 본더 4
매수 · 분할 진입 · TP 270,000원 · 직전 리포트, 10/12) 이후 단 1거래일 만에 시장 지형이 바뀌었다. 10/13 중국 창신메모리(CXMT)의 D램 설계 진전 보도가 '검은 화요일'의 뇌관이 되면서 코스피는 5.46% 급락했고 …
2026-10-12 20:14업데이트의견·TP 변경당시가 248,500원 → 현재 -35.1%
과열 완전 리셋·BB 하단 터치
매수 · 눌림 대기 → 매수 · 분할 진입 · TP 270,000원 · 직전 리포트, 9/29) 발행 이후 13거래일 만에 주가는 252,000원에서 248,500원으로 소폭(-1.4%) 조정했으나, 그 과정에서 과열 지표가 극적으로 리셋됐다. RSI 14는 70.9에…
2026년 09월
2026-09-29 17:18업데이트의견·TP 변경당시가 252,000원 → 현재 -36.0%
UTAC 태국 78.7억이 열어젖힌 OSAT 다변화 3층
매수 → 매수 · 눌림 대기 · TP 270,000원 · 직전 리포트, 09-22) 발행 7일 만에 주가는 236,500원에서 252,000원으로 +6.6% 상승했다. 오늘 9/29 장중 UTAC 태국 법인과 MSVP 78.7억원 공급계약 체결 공시가 나…
2026-09-22 14:27업데이트의견·TP 변경당시가 236,500원 → 현재 -31.8%
TC본더 왕좌 위에 CoWoS 칸이 열렸다
매수 → 매수 · TP 270,000원 · 당사는 한미반도체에 대한 투자의견을 Buy로 유지하고 12M 목표주가 270,000원을 그대로 가져간다. 직전 리포트, 09-10) 발행 이후 12일 동안 주가는 253,000원에서 236,500원…
2026-09-10 16:31업데이트의견·TP 변경당시가 253,000원 → 현재 -36.2%
태그 해제 확인 후 앵커 점진 상향
매수 · 진입 대기 → 매수 · TP 250,000원 → 270,000원 ▲ · 당사는 한미반도체에 대한 투자의견을 기존 매수 · 진입 대기에서 매수로 변경하고, 12M 목표주가를 기존 250,000원에서 270,000원(+8.0%)으로 소폭 상향한다. 직전 리포트, 08-27…
2026년 08월
2026-08-27 16:34업데이트당시가 222,000원 → 현재 -27.3%
크레딧 45배·8공장 130억
매수 · 진입 대기 · TP 250,000원 · 당사는 한미반도체에 대해 투자의견 매수 · 진입 대기와 12M 목표주가 250,000원을 유지한다. 어제 발행 이후 NVDA는 FY27 2Q 매출 962억달러(+56% YoY)와 Q3 가이던스 1,…
2026-08-27 13:39업데이트당시가 219,500원 → 현재 -26.5%
엔비디아가 지운 마지막 물음표
매수 · 진입 대기 · TP 250,000원 · 어제 발행 8시간 만에 엔비디아 FY27 Q2 실적이 시장을 다시 흔들었다. 매출 962억달러(+56% YoY), Data Center 890억달러(+117% YoY), Q3 가이던스 1,080억달…
2026-08-27 08:34업데이트의견·TP 변경당시가 219,500원 → 현재 -26.5%
팔았던 손이 돌아왔다
중립 · 차익실현 권고 → 매수 · 진입 대기 · TP 250,000원 · 직전 리포트에서 짚었던 두 개의 태그, 즉 "60일 기관 강매도 잔재"와 "RSI 73.8·BB %b 0.904 과매수"가 13거래일 만에 해소됐다. 주가는 229,000원에서 219,500원으로 …
2026-08-14 16:17실적 리뷰의견·TP 변경당시가 229,000원 → 현재 -29.5%
확정치는 잠정에 아무것도 더하지 못했다
매수 · 분할 진입 → 중립 · 차익실현 권고 · TP 223,000원 → 250,000원 ▲ · 한미반도체의 2Q26 확정 실적은 매출 2,511억원(YoY +39.5%), 영업이익 1,303억원(YoY +51.0%), 영업이익률 51.9%(역대 최고)로 지난 7월 14일 공시한 잠정치와 원 …
2026년 07월
2026-07-30 13:00업데이트의견·TP 변경당시가 167,600원 → 현재 -3.7%
회장은 17만원에 샀고 화면은 29만원을 본다
매수 · 분할 → 매수 · 분할 진입 · TP 310,000원 → 223,000원 ▼ · 직전 리포트(2026-07-15)에서 당사는 2Q26 잠정실적 서프라이즈를 근거로 목표주가를 240,000원에서 310,000원으로 상향하고 투자의견을 매수 · 진입 대기에서 매수 · 분할로 격상했…
2026-07-15 16:07업데이트의견·TP 변경당시가 269,500원 → 현재 -40.1%
8월 14일이 7월 14일로 앞당겨졌다
매수 · 진입 대기 → 매수 · 분할 · TP 240,000원 → 310,000원 ▲ · 이틀 전 커버 업데이트에서 당사는 강유출(외인+기관 20일 -1.36조·시총 대비 -4.5%)이 밸류 압축과 겹친 이 국면을 "매수 · 진입 대기"로 판정하고 TP 240,000원, Bull 시나리…
2026-07-13 16:47업데이트의견·TP 변경당시가 205,500원 → 현재 -21.5%
328K→205K, 한 달 만에 되돌린 축배
중립 → 매수 · 진입 대기 · TP 320,000원 → 240,000원 ▼ · 한 달 전 커버리지 개시 시점의 풍경은 정반대였다. 5/18 1Q26 어닝쇼크(매출 509억·OP 84.6억) 직후 폭락한 주가는 6/8 SK하이닉스가 차세대 TC본더 'Griffin(TC Bond…
2026년 06월
2026-06-16 17:05업데이트의견·TP 변경당시가 328,500원 → 현재 -50.9%
Griffin이 1Q 쇼크를 지웠다
중립 · TP 295,000원 → 320,000원 ▲ · 5월 18일 1Q26 어닝 쇼크(매출 509억·OP 84.6억) 직후 본 리포트가 발간된 지 한 달 만에, 한미반도체를 둘러싼 풍경이 완전히 뒤바뀌었다. 6월 8일 SK하이닉스가 한미반도체의 차세대…
2026년 05월
2026-05-18 17:32실적 리뷰의견·TP 변경당시가 317,000원 → 현재 -49.1%
진공 구간이 만든 -88%
중립 · TP 320,000원 → 295,000원 ▼ · 1Q26 매출 509억원·영업이익 84.6억원은 시장이 전혀 준비하지 않은 숫자였다. FnGuide 컨센서스(매출 1,474억/OP 696억) 대비 매출 -65%, 영업이익 -88%의 미스이며, 리…
2026-05-06 22:53실적 프리뷰당시가 394,500원 → 현재 -59.1%
TP 추월한 9일
중립 · TP 380,000원 · 직전 4/29 업데이트 이후 7거래일 만에 한미반도체 주가는 360,500원에서 394,500원까지 +9.4% 추가 상승했고, 5/6 종가 기준 시가총액은 37.6조원으로 사상 최고치를 다시 갈아치…
2026년 04월
2026-04-29 06:04업데이트의견·TP 변경당시가 360,500원 → 현재 -55.2%
1Q26 매출 +91%·영업이익 +143% 서프라이즈
중립 · TP 310,000원 → 380,000원 ▲ · 이전 리포트 발간 7거래일 만에 한미반도체 주가는 295,000원에서 360,500원(+22%)까지 올라 당사 직전 목표가 310,000원을 본격적으로 상회했다. 4월 27일 단일 세션에서만 +26…
2026-04-22 00:57업데이트의견·TP 변경당시가 295,000원 → 현재 -45.3%
코스피 사상 최고치·ETF 수급이 떠받치지만, ASMPT의 TC 본더 수주가 독점 프리미엄의 균열을 알린다
중립 · TP 290,000원 → 310,000원 ▲ · 이전 리포트(4월 14일) 이후 한미반도체 주가는 284,000원에서 295,000원으로 +3.9% 상승하며 당사 기존 목표가(290,000원)를 돌파했다. 코스피가 4월 21일 6,388포인트 사…
2026-04-14 04:09업데이트의견·TP 변경당시가 284,000원 → 현재 -43.2%
공매도 사상최대 속 TC 본더 독점의 '가격'을 둘러싼 시장의 줄다리기
중립 · TP 270,000원 → 290,000원 ▲ · 이전 리포트(4월 6일) 이후 8거래일 만에 한미반도체 주가가 260,000원에서 284,000원으로 +9.2% 상승했다. 4월 1~10일 반도체 수출이 전년 동기 대비 +36.7% 급증하며 HBM…
2026-04-06 00:32업데이트의견·TP 변경당시가 260,000원 → 현재 -37.9%
JEDEC가 지켜준 독점
매도 → 중립 · TP 290,000원 → 270,000원 ▼ · 한미반도체 주가가 이전 리포트(311,000원) 대비 -16.4% 조정되며 260,000원까지 하락했다. 이란-이스라엘 전쟁 확대에 따른 증시 전반의 급락, 구글의 메모리 효율화 AI 알고리즘 발표…
2026년 03월
2026-03-18 01:08업데이트의견·TP 변경당시가 311,000원 → 현재 -48.1%
GTC 2026이 HBM 수요를 재확인시켰지만
매도 · TP 270,000원 → 290,000원 ▲ · GTC 2026에서 Blackwell Ultra·Rubin 로드맵이 발표되면서 HBM4/HBM4E 수요 가속 → TC 본더 추가 수주 기대가 높아졌다. 또한 젠슨황의 삼성전자 Grok 생산 협업 발…
2026-03-10 13:39커버리지 개시의견·TP 변경당시가 305,000원 → 현재 -47.1%
TC 본더 독점의 진가는 인정하나
- → 매도 · TP 270,000원 · 한미반도체는 HBM(High Bandwidth Memory) 패키징의 핵심 장비인 TC 본더(Thermo-Compression Bonder) 시장에서 글로벌 점유율 71%를 보유한 독보적 기업이다.…