카카오 035720
김다현인터넷·미디어·SW담당현행 의견매수 · 나눠 사기
12M 목표가36,500원(11/5 리포트 기준)
상승여력+13.0%(11/5 리포트 기준)
종가 (11/06)32,300원
의견·TP 변경8회
카카오 담당 김다현입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
질문은 회원 전용 — 보내면 카카오·Google 로그인 창이 열립니다
‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 11월
2026-11-05 08:16현행속보의견·TP 변경당시가 29,100원 → 현재 +11.0%
낮춘 눈높이에는 맞췄다
매수 · 분할 → 매수 · 나눠 사기 · TP 52,000원 → 36,500원 ▼ · 3Q는 낮아진 예상 범위 안 — 나눠 사되 1년 목표주가는 36,500원으로 낮춥니다…
2026년 08월
2026-08-21 10:36업데이트의견·TP 변경당시가 38,700원 → 현재 -16.5%
톡비즈 4년 만의 두 자릿수 회복
매수 · 분할 진입 → 매수 · 분할 · TP 49,000원 → 52,000원 ▲ · 카카오는 2분기 매출 2조 985억원(+9.4% YoY)·영업이익 2,770억원(+35.9% YoY, +22% 컨센 서프라이즈)으로 분기 매출·영업이익 모두 사상 최대치를 경신했다. 톡비즈 매출은 …
2026년 07월
2026-07-28 17:12업데이트의견·TP 변경당시가 35,650원 → 현재 -9.4%
컨센이 먼저 앞머리를 숙였다
적극 매수 → 매수 · 분할 진입 · TP 58,000원 → 49,000원 ▼ · 직전 리포트(6/25) 이후 33일간 주가는 34,000원에서 35,650원으로 4.9% 반등했다. 표면상 방향은 우호적이다. 60일 강유출(외인 -529억, 기관 -1,114억)로 밀리던 수급이 …
2026년 06월
2026-06-25 15:47업데이트의견·TP 변경당시가 34,000원 → 현재 -5.0%
파업 헤드라인이 가린 금고
매수 → 적극 매수 · TP 64,000원 → 58,000원 ▼ · 직전 리포트(5/29) 이후 27일간 주가는 40,100원에서 34,000원으로 15% 더 빠지며 52주 최저가권으로 내려앉았다. 같은 기간 펀더멘털이 훼손된 것은 아니다. 주가를 끌어내린 것은 세…
2026년 05월
2026-05-29 09:40업데이트의견·TP 변경당시가 40,100원 → 현재 -19.5%
이익 체력은 증명, 재평가 시계만 늦다
매수 · TP 70,000원 → 64,000원 ▼ · 직전 리포트(5/9, 1Q26 실적 리뷰) 이후 20일간 주가는 45,250원에서 40,100원으로 11% 하락하며 52주 최저가(36,300원) 부근까지 밀렸다. 같은 기간 펀더멘털이 훼손된 것은…
2026-05-09 01:58실적 리뷰의견·TP 변경당시가 46,000원 → 현재 -29.8%
광고가 쏘고, 콘텐츠가 흑전
매수 · TP 65,000원 → 70,000원 ▲ · 1Q26 매출 1.94조원(+11.1% YoY), 영업이익 2,114억원(+66.0% YoY)으로 1분기 기준 사상 최대 영업이익을 기록했다. 컨센서스(매출 2.01조원, OP 1,792억원) 대비…
2026년 04월
2026-04-15 11:36업데이트의견·TP 변경당시가 49,500원 → 현재 -34.7%
본업 수익성 개선은 확실하나, 성장 스토리의 교체 시기를 지나고 있다
매수 · TP 72,000원 → 65,000원 ▼ · 이전 리포트 이후 한 달간 카카오의 펀더멘털에 두 가지 구조적 변화가 발생했다. 첫째, 적자 자회사의 과감한 매각이다. 카카오게임즈 지분을 37.6%에서 14%로 축소(LAAA인베스트먼트에 매각)하…
2026년 03월
2026-03-14 15:06커버리지 개시의견·TP 변경당시가 50,600원 → 현재 -36.2%
실적은 갖춰졌다, AI 수익화만 구체화되면
- → 매수 · TP 72,000원 · 카카오는 국민 메신저 카카오톡(MAU 4,800만+)을 핵심 플랫폼으로 광고(톡비즈)·커머스(선물하기·톡딜)·콘텐츠(카카오엔터·뮤직·웹툰)·모빌리티(카카오T)·핀테크(카카오페이·뱅크)를 영위하는 한…