두산에너빌리티 034020
정수아원전·건설·소재담당현행 의견매수 · 분할 진입
12M 목표가125,000원(10/1 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+179.6%(10/1 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)44,700원
의견·TP 변경8회
두산에너빌리티 담당 정수아입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-01 14:50현행업데이트당시가 81,600원 → 현재 -45.2%
1,200억 손도장, 수급은 숨죽였다
매수 · 분할 진입 · TP 125,000원 · 9월 18일 한미 대미투자 MOU 서명 이벤트는 전형적인 "sell the news"로 소화됐다. 당사가 매수 · 분할 진입로 커버를 전환한 직후 23일 동안 주가는 87,860원에서 81,600원…
2026년 09월
2026-09-08 10:05업데이트당시가 87,900원 → 현재 -49.1%
D-10 카운트다운이 시작됐다
매수 · 분할 진입 · TP 125,000원 · 10일 전 리포트에서 예고한 "대미투자 촉매의 두 갈래(엔시날 30조 확정+원전 8기 130조 방향 합의)"가 이번 주말 결정적 후속 정보로 이어졌다. 첫째, 대미투자 최종 합의문 서명일이 9월 1…
2026-09-07 20:34업데이트의견·TP 변경당시가 87,900원 → 현재 -49.1%
대미투자 두 갈래가 두산 손끝으로
매수 · 분할 진입 · TP 110,000원 → 125,000원 ▲ · 10일 전 리포트에서 예고한 대미투자 촉매가 이번 주말 두 갈래로 실체화됐다. 첫째, 3,500억달러 대미투자 패키지의 1호 사업이 텍사스 엔시날 가스복합화력(223억달러·약 30조원·6.3GW)으…
2026년 08월
2026-08-28 16:08업데이트의견·TP 변경당시가 88,200원 → 현재 -49.3%
게이트 열리자 60,200에서 88,200
매수 · 분할 진입 · TP 84,000원 → 110,000원 ▲ · 이전 리포트 이후 28거래일 만에 주가는 60,200원에서 88,200원으로 +46.5% 상승해 이전 TP 84,000원을 초과 돌파했다. 상승의 몸통은 세 갈래로 나뉜다. 첫째, 수급 게이트가 해…
2026년 07월
2026-07-31 13:41실적 리뷰의견·TP 변경당시가 60,200원 → 현재 -25.7%
서프라이즈 영수증에 찍힌 이름은 밥캣
매수 → 매수 · 분할 진입 · TP 100,000원 → 84,000원 ▼ · 2Q26 연결 영업이익 3,143억원은 컨센서스 2,629억원을 19.5% 상회했다. 그러나 이 서프라이즈의 귀속처를 열어보면 그림이 달라진다. 자회사 두산밥캣이 홀로 컨센서스를 873억원 상회했고…
2026-07-09 16:48업데이트의견·TP 변경당시가 73,200원 → 현재 -38.9%
137,600 → 73,200 반토막 이후, 캘리브레이션 규율이 먼저
매수 · TP 150,000원 → 100,000원 ▼ · 5/7 신고가 137,600원에서 시작된 조정이 6/11 리포트 시점 88,600원(고점 -35.6%)을 넘어, 7/9 종가 73,200원(고점 -46.8%)까지 이어졌다. 6월 리포트 이후 28일…
2026년 06월
2026-06-11 17:03업데이트당시가 88,600원 → 현재 -49.5%
9만원 박스 하단 재테스트
매수 · TP 150,000원 · 오늘 시장은 표면적으로 멀쩡했다. 코스피는 네 마녀의 날 변동성을 딛고 +0.40% 강보합으로 마쳤지만, 두산에너빌리티는 다시 -2.74% 밀려 종가 약 88,600원에 머물렀다. 6/8 장중 85…
2026년 05월
2026-05-07 15:19업데이트의견·TP 변경당시가 127,000원 → 현재 -64.8%
메리츠가 145를 그릴 때 시장은 156을 본다
매수 · TP 145,000원 → 155,000원 ▲ · 1Q26 영업이익 2,335억원이 컨센서스 1,942억원을 +20.3% 상회한 4월 29일부터 단 7거래일 사이, 시장 컨센서스 목표주가는 평균 144,090원에서 152,214원으로 +5.6%, …
2026년 04월
2026-04-30 08:12실적 리뷰당시가 129,200원 → 현재 -65.4%
SMR이 마침내 손도장
매수 · TP 145,000원 · 두산에너빌리티가 4월 29일 발표한 2026년 1분기 연결 실적은 매출 4조 2,611억원(+13.7% YoY), 영업이익 2,335억원(+63.9% YoY), 당기순이익 흑자전환을 기록했다. 컨센…
2026-04-29 05:28업데이트의견·TP 변경당시가 127,800원 → 현재 -65.0%
Fermi 4기 AP1000 forging 계약으로 미국 빅사이클 가시화
매수 · TP 135,000원 → 145,000원 ▲ · 이전 리포트(4/10) 이후 19일간 주가는 100,200원 박스권을 돌파해 4/24 종가 122,600원, 4/28 종가 127,800원으로 27.5% 급등했다. 박스권 돌파의 기폭제는 4월 중 …
2026-04-10 08:53업데이트당시가 100,200원 → 현재 -55.4%
1Q 실적 눈높이 조정은 진입 기회
매수 · TP 135,000원 · 이전 리포트(4/1) 이후 9일간 주가는 100,200원 부근에서 10만원 박스권에 갇혀 있다. 시장은 1Q26 실적이 컨센서스를 하회할 것이라는 점을 사전 반영하고 있으며, 유안타증권과 메리츠증권…
2026-04-01 21:35업데이트의견·TP 변경당시가 91,800원 → 현재 -51.3%
이란 전쟁이 에너지 전환을 가속화한다
매수 · TP 130,000원 → 135,000원 ▲ · 3/14 Initiation(Buy TP 130,000원) 이후 핵심 변화는 두 가지다. 첫째, 이란 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄 충격이 **글로벌 에너지 전환을 가속화**시키고 있다. NH투자증권은…
2026년 03월
2026-03-14 14:32커버리지 개시의견·TP 변경당시가 106,100원 → 현재 -57.9%
원전 주기기 풀라인업 + 가스터빈 리드타임 우위 + SMR 파운드리
매수 · TP 125,000원 → 130,000원 ▲ · 두산에너빌리티는 대형 원전 주기기(원자로 압력용기·증기발생기·터빈·발전기)부터 소형모듈원자로(SMR) 기자재, 380MW급 자체 개발 가스터빈까지 풀라인업을 갖춘 글로벌 유일의 복합 에너지 기자재 …