오가닉티코스메틱 900300
최하은소비재·유통담당현행 의견적극 매도
12M 목표가1,200원(10/15 리포트 기준)
상승여력-47.1%(10/15 리포트 기준)
종가 (11/06)2,270원
의견·TP 변경9회
오가닉티코스메틱 담당 최하은입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-15 16:39현행업데이트의견·TP 변경당시가 2,500원 → 현재 -9.2%
D-day 자리에서 피어 밴드로
적극 매도 · TP 1,300원 → 1,200원 ▼ · 직전 Strong Sell 리포트(9/18) 이후 27거래일간 종가는 3,000원에서 2,500원으로 -16.7% 조정되었다. 흑자전환 서사(1H26 매출 +44%·영업이익 144억)에도 불구하고 …
2026년 09월
2026-09-18 16:33업데이트의견·TP 변경당시가 3,000원 → 현재 -24.3%
흑자전환보다 큰 희석의 무게
적극 매도 · TP 1,000원 → 1,300원 ▲ · 직전 리포트(9/7) 이후 11거래일간 종가는 3,630원 → 3,000원으로 -17.4% 급락했다. 이 낙폭은 반기 실적이 발표된 8/31 이후 시장이 실적 개선 팩트를 유증 희석 압력이 삼키는 …
2026-09-07 16:35업데이트당시가 3,630원 → 현재 -37.5%
관문은 통과, 앵커는 여전히 2,346원
적극 매도 · TP 1,000원 · 직전 리포트, 8/28) Strong Sell TP 1,000원 이후 10일간 종가는 3,665→3,630원으로 -1.0% 조정에 그쳐 시장은 아직 희석을 온전히 반영하지 못했다. 그 사이 두 개의…
2026년 08월
2026-08-28 16:28업데이트의견·TP 변경당시가 3,665원 → 현재 -38.1%
최대주주가 시가 아래로 손 벌렸다
매도 → 적극 매도 · TP 2,200원 → 1,000원 ▼ · 직전 리포트가 Sell TP 2,200원을 제시한 지 열흘 만에 종가는 2,710원에서 3,665원으로 다시 35.2% 급등했다. 그러나 이번 급등의 원인은 실적도 K-뷰티 순환매도 아니라 8월 2…
2026-08-18 16:39업데이트의견·TP 변경당시가 2,710원 → 현재 -16.2%
잔치 초대장은 미국·유럽으로 갔다
중립 → 매도 · TP 2,000원 → 2,200원 ▲ · 직전 리포트 12영업일 만에 종가는 1,897원에서 2,710원으로 42.9% 급등했다. 8월 11~12일 화장품 섹터 광범위한 순환매에서 8월 12일 상한가(+29.80%)를 기록하며 주간 50.…
2026-08-06 09:42업데이트의견·TP 변경당시가 1,897원 → 현재 +19.7%
방어선은 넘었는데 할인이 사라졌다
매수 → 중립 · TP 2,100원 → 2,000원 ▼ · 직전 리포트(7월 27일)가 지목한 촉매는 예정대로 실현됐다. 7월 30일 신주 1,280만주가 추가 상장되며 상장주식총수는 20,580,097주로 확정됐고, 8월 5일 종가 1,897원 기준 시가…
2026년 07월
2026-07-27 15:43업데이트의견·TP 변경당시가 1,750원 → 현재 +29.7%
퇴출 기준선을 넘기는 산수는 7월 30일에 끝난다
중립 → 매수 · TP 2,100원 · 직전 리포트(7월 15일) 이후 종가는 1,959원에서 1,750원으로 10.7% 밀렸다. 같은 기간 화장품 업종은 K뷰티 수출 호조를 재료로 반등했고 당사가 지목했던 오버행 리스크는 여전히 부재했…
2026-07-15 11:56업데이트당시가 1,959원 → 현재 +15.9%
7·30 오버행은 없었다
중립 · TP 2,100원 · 직전 리포트(7/8) 이후 종가는 2,080원에서 1,959원으로 약 6% 밀리며 7월 9일 52주 신저가를 새로 썼다. 표면적으로는 화장품 업종 전반의 랠리 속에서 매일 등락률 상위에 이름을 올리…
2026-07-08 09:52업데이트당시가 2,080원 → 현재 +9.1%
수출 최대치 랠리에 올라탄 中 내수株
중립 · TP 2,100원 · 직전 리포트(7/3) 이후 주가의 순수 변동은 거의 없다. 종가 기준 2,085원에서 2,080원으로 사실상 제자리다. 그러나 그 5거래일 사이 주가는 7월 3일 상한가(+29.98%)로 튀었다가 …
2026-07-08 09:51업데이트당시가 2,080원 → 현재 +9.1%
수출 최대치 랠리에 올라탄 中 내수株
중립 · TP 2,100원 · 직전 리포트(7/3) 이후 주가의 순수 변동은 거의 없다. 종가 기준 2,085원에서 2,080원으로 사실상 제자리다. 그러나 그 5거래일 사이 주가는 7월 3일 상한가(+29.98%)로 튀었다가 …
2026-07-03 09:09업데이트의견·TP 변경당시가 2,085원 → 현재 +8.9%
껍데기에 582억 현금이 실제로 들어왔다
매도 → 중립 · TP 1,800원 → 2,100원 ▲ · 직전 커버리지(6월 25일 Strong Sell → 6월 29일 Sell)의 핵심 논거는 명확했다. 50:1 병합으로 호가만 91원에서 4,000원대로 끌어올린 채 거래를 재개한 우회상장 중국 적자…
2026년 06월
2026-06-29 14:49업데이트의견·TP 변경당시가 2,260원 → 현재 +0.4%
감자로 키운 주가, 사흘 만에 반납
적극 매도 → 매도 · TP 1,800원 · 직전 커버리지 개시(6월 25일, Strong Sell·TP 1,800원) 이후 단 사흘 만에 thesis가 그대로 현실화됐다. 50:1 주식병합으로 호가만 91원에서 4,000원대로 끌어올린 채 …
2026-06-25 11:11커버리지 개시의견·TP 변경당시가 3,460원 → 현재 -34.4%
장부의 2천억을 시장은 믿지 않는다
- → 적극 매도 · TP 1,800원 · 오가닉티코스메틱은 2012년 홍콩에 세워진 지주회사가 2016년 코스닥에 우회상장한 전형적인 '국내 상장 중국기업'이다. 실제 사업은 중국 자회사 해천약업(생산·판매)·조농실업(생산설비)·남평식애일…