한화비전 489790
이서연IT·디스플레이담당현행 의견매수
12M 목표가60,000원(8/3 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+57.5%(8/3 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)38,100원
의견·TP 변경7회
한화비전 담당 이서연입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-03 16:33현행실적 리뷰당시가 43,500원 → 현재 -12.4%
세미텍이 마침내 흑자 인증서
매수 · TP 60,000원 · 2Q26 매출 5,423억원(+18.6% YoY, +22.9% QoQ, 분기 최대), 영업이익 656억원(+11.6% YoY, +196.8% QoQ)으로 시장 컨센서스를 큰 폭으로 상회했다. SK증…
2026년 07월
2026-07-10 15:31업데이트의견·TP 변경당시가 43,150원 → 현재 -11.7%
시큐리티가 받치고 세미텍이 밀린 자리
적극 매수 → 매수 · TP 110,000원 → 60,000원 ▼ · 직전 리포트(6/25)는 한화세미텍의 SK하이닉스 HBM4 TC본더 동시 수주가 확인됐음에도 주가가 54,700원까지 밀린 국면에서 Strong Buy·TP 110,000원을 유지했다. 그 후 주가…
2026년 06월
2026-06-25 08:08업데이트의견·TP 변경당시가 54,700원 → 현재 -30.3%
오해는 풀렸는데 주가는 더 빠졌다
매수 → 적극 매수 · TP 110,000원 · 직전 리포트(6/9)의 핵심 논거는 "시장이 한화세미텍의 SK하이닉스 HBM4 TC본더 수주를 한미반도체 단독 발주로 오해석하고 있다"였다. 그 오해는 이제 사실관계로 정리됐다. 6월 10일 ZDN…
2026-06-09 09:39업데이트당시가 64,700원 → 현재 -41.1%
공시는 한미, 발주는 한비도
매수 · TP 110,000원 · 직전 리포트(6/5, TP 110,000원) 이후 한화비전 주가는 단 3거래일 만에 79,500원에서 64,700원으로 약 18.6% 급락했다. 표면적 트리거는 6월 5일 미국 반도체 셀오프에 따른…
2026-06-05 05:36업데이트의견·TP 변경당시가 79,500원 → 현재 -52.1%
스페이스X가 한 칸을 더 채웠다
매수 · TP 100,000원 → 110,000원 ▲ · 이전 리포트(5/27, TP 100,000원) 직후 한화비전 주가는 68,100원에서 79,500원으로 9거래일 만에 16.7% 급등하며 다시 컨센서스 평균(109,333원) 영역에 근접했다. 직접…
2026년 05월
2026-05-27 17:34업데이트의견·TP 변경당시가 68,100원 → 현재 -44.1%
발주 시계가 멈춘 사이, 시큐리티만 박자를 맞춘다
매수 · TP 108,000원 → 100,000원 ▼ · 이전 리포트(4/22) 이후 한 달 남짓 사이에 한화비전 주가는 85,600원에서 68,100원으로 약 20% 추가 조정되었다. 표면적으로는 1Q26 영업이익 220.9억원(키움 추정치 185억원을…
2026년 04월
2026-04-22 00:06업데이트당시가 85,600원 → 현재 -55.5%
1Q26 실적 서프라이즈가 온다
매수 · TP 108,000원 · 이전 리포트(4/14) 이후 7일 만에 두 가지 중요한 변화가 발생했다. 첫째, 키움증권(박유악)이 4월 20일 "실적 서프라이즈 예상" 리포트를 발간하며 1Q26 영업이익을 185억원으로 전망했다…
2026-04-14 04:00업데이트의견·TP 변경당시가 76,900원 → 현재 -50.5%
커버리지 확대와 주가 조정의 교차점
적극 매수 → 매수 · TP 120,000원 → 108,000원 ▼ · 이전 리포트(3/25) 이후 한화비전 주가는 93,500원 부근에서 76,900원으로 약 18% 조정되었다. 직접적 원인은 트럼프 관세 확대 우려와 반도체 장비 섹터 전반의 밸류에이션 부담 해소 과…
2026년 03월
2026-03-25 14:22업데이트의견·TP 변경당시가 93,500원 → 현재 -59.3%
TC본더 수주 3배 급증 전망 + AI 시큐리티 믹스 개선, 목표가 120,000원으로 상향
매수 → 적극 매수 · TP 106,000원 → 120,000원 ▲ · 이전 리포트(3/18, Buy TP 106,000원) 이후 한화비전 주가는 93,500원으로 신고가 영역에 진입했다. 핵심 변화는 키움증권(3/6)이 TC본더 수주 전망을 대폭 상향하며 TP 120…
2026-03-19 21:40업데이트당시가 83,900원 → 현재 -54.6%
TC본더 고객이 SK하이닉스를 넘어 대만·중국으로
매수 · TP 106,000원 · 이전 커버리지 개시(2026-03-10) 이후 9일 만의 업데이트이지만, 한화비전의 투자 스토리에 중요한 사실 관계가 추가됐다. 핵심은 한화세미텍의 TC본더 공급처가 SK하이닉스를 넘어 대만·중국 …
2026-03-10 14:26커버리지 개시의견·TP 변경당시가 80,100원 → 현재 -52.4%
AI 영상보안의 글로벌 챔피언이 HBM 패키징 장비까지 장악한다
- → 매수 · TP 106,000원 · > AI 영상보안의 글로벌 챔피언이 HBM 패키징 장비까지 장악한다
한화비전은 글로벌 영상보안(CCTV) 시장 4위 기업으로, 중국 Hikvision·Dahua를 제외한 서방 시장에서는 Axi…