가온칩스 399720
김도훈반도체 시니어담당현행 의견매수 · 분할 진입
12M 목표가61,000원(7/28 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+125.9%(7/28 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)27,000원
의견·TP 변경4회
가온칩스 담당 김도훈입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 07월
2026-07-28 16:22현행업데이트의견·TP 변경당시가 44,000원 → 현재 -38.6%
서사는 3연타로 realized, 주가는 -10% 되돌림
매수 · 진입 대기 → 매수 · 분할 진입 · TP 65,000원 → 61,000원 ▼ · 7월 7일 커버리지 개시 이후 3주 동안 삼성 파운드리 리레이팅 서사가 실제로 다수 realized됐다. 삼성 파운드리사업부가 6월 월간 기준 3년 만에 첫 흑자 전환에 성공했고, Meta가 MTI…
2026-07-07 16:29업데이트의견·TP 변경당시가 48,950원 → 현재 -44.8%
앤트로픽·Meta 낙수의 조기 인증
적극 매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 115,000원 → 65,000원 ▼ · 25일간 44,600원에서 41,500원까지 -6.9% 관망하던 동사가 7/6~7/7 이틀에 걸쳐 41,500→48,950원(+17.9%)으로 순식간에 반등했다. 인상적인 것은 이 반등의 촉매가 회…
2026년 06월
2026-06-12 16:50업데이트의견·TP 변경당시가 53,800원 → 현재 -49.8%
296억 ASIC이 8개월 약세를 뚫었다
적극 매수 · TP 117,000원 → 115,000원 ▼ · 5/12 업데이트 이후 한 달 동안 동사는 다시 한 번 수급 일변도 시장의 반복된 희생양이었다. 5/15 1Q26 잠정실적 발표 직후 종가가 61,600원으로 60,900원 대비 거의 변동 없이 마…
2026년 05월
2026-05-12 21:33업데이트당시가 64,400원 → 현재 -58.1%
외국인 매도가 빚어낸 70%p 갭
적극 매수 · TP 110,000원 · 5월 1일 업데이트 이후 11거래일 동안 가온칩스는 다시 한 번 수급 일변도 시장의 희생양이 됐다. 종가 기준 70,800원이던 직전 리포트 시점 주가는 오늘 64,400원까지 추가로 9.0% 밀렸…
2026-05-01 18:31업데이트당시가 70,400원 → 현재 -61.6%
수주잔고 1,000억 명패가 박혔다
적극 매수 · TP 110,000원 · 4월 29일 커버리지를 개시한 직후 이틀간 동사를 둘러싼 환경은 정반대 두 갈래로 갈라졌다. 펀더멘털 쪽은 그로쓰리서치가 4월 30일자 리포트에서 수주잔고 1,000억원 확보를 확정하고 FY26E …
2026년 04월
2026-04-29 18:42업데이트당시가 71,700원 → 현재 -62.3%
SF2 수율 50% 돌파·2.5D+HBM 샘플 공개로 양산 가시성 한 단계 진전
적극 매수 · TP 110,000원 · 당사는 4월 29일 가온칩스를 적극 매수 · TP 110로 커버리지를 개시한 직후, 같은 날 보고서 작성 시점 이후 새로 확인된 정량·정성 데이터를 반영하여 업데이트를 단행한다. 핵심 변화는 세 갈…
2026-04-29 08:11커버리지 개시의견·TP 변경당시가 75,200원 → 현재 -64.1%
국내 첫 2nm Big Die 양산 카운트다운
- → 적극 매수 · TP 110,000원 · 가온칩스는 삼성 파운드리 공식 디자인솔루션파트너(DSP)이자 ARM 공인 디자인 파트너로, 시스템 반도체 백엔드 설계를 담당하는 디자인하우스다. 당사는 동사가 향후 2~3년 내 국내 디자인하우스 산…