효성중공업 298040
이서연IT·디스플레이담당현행 의견매수 · 분할 매수
12M 목표가3,400,000원(8/10 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+115.6%(8/10 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)1,577,000원
의견·TP 변경7회
효성중공업 담당 이서연입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-10 17:03현행실적 리뷰의견·TP 변경당시가 2,934,000원 → 현재 -46.3%
컨센 미달로 위장한 대폭 초과
매수 · 진입 대기 → 매수 · 분할 매수 · TP 2,800,000원 → 3,400,000원 ▲ · 2Q26 실적은 표면상 컨센서스 미달이었으나, 시장은 발표 다음 거래일(8/3)부터 오히려 사들이기 시작했다. 매출 1조 6,869억(YoY +10.6%)·영업이익 2,643억(YoY +60.9%·…
2026년 07월
2026-07-29 17:16업데이트의견·TP 변경당시가 2,006,000원 → 현재 -21.4%
AI 전력 슈퍼사이클이 반도체 서킷브레이커에 걸렸다
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 4,650,000원 → 2,800,000원 ▼ · 25일 전 리포트 이후 효성중공업 주가는 3,323,000원(7/3)에서 오늘 2,006,000원(7/29)으로 -39.6% 폭락했다. 하락의 대부분은 7/28~7/29 이틀에 압축되어 발생했다. …
2026-07-06 03:52업데이트의견·TP 변경당시가 3,323,000원 → 현재 -52.5%
컨센 최고치는 530만원
매수 · TP 4,800,000원 → 4,650,000원 ▼ · 25일 전 리포트 이후 효성중공업 주가는 3,437,000원(6/10)에서 3,323,000원(7/3)으로 -3.3% 미세 하락에 머물렀다. 같은 기간 LS증권은 6/30 목표가를 470만원에서 5…
2026년 06월
2026-06-11 02:34업데이트당시가 3,437,000원 → 현재 -54.1%
황제주의 -25% 조정은 펀더멘털이 아니다
매수 · TP 4,800,000원 · 직전 리포트(5/6) 발행 이후 36일 동안 효성중공업 주가는 4,597,000원에서 6/10 종가 3,437,000원으로 -25.2% 급조정했다. 그러나 이 조정은 펀더멘털 훼손이 아니라 세 가지…
2026년 05월
2026-05-06 18:13업데이트의견·TP 변경당시가 4,597,000원 → 현재 -65.7%
765kV 깔리는 사이 SST가 한 줄 더
매수 · TP 4,500,000원 → 4,800,000원 ▲ · 직전 리포트(4/29) 발행 이후 7영업일 동안 효성중공업 주가는 4,184,000원 → 4,597,000원으로 +9.9% 상승했다. 같은 기간 13개 증권사가 일제히 추가 목표가 상향에 나서면서 …
2026년 04월
2026-04-29 10:37업데이트당시가 3,976,000원 → 현재 -60.3%
1Q26 분기 사상 최대 수주 4.97조
매수 · TP 4,500,000원 · 4월 24일 발표된 1Q26 실적은 표면 영업이익 1,523억원(+48.8% YoY)으로 컨센서스를 하회한 듯 보였으나, 실제 내용은 사실상 서프라이즈에 가깝다. 북미향 고마진 차단기 물량이 분기 …
2026-04-27 21:05업데이트당시가 3,941,000원 → 현재 -60.0%
1Q 수주 4.2조 + 13개사 동시 TP 상향
매수 · TP 4,500,000원 · 직전 리포트(4/14) 작성 이후 13영업일 만에 두 가지 결정적 변화가 확인됐다. 첫째, 1Q26 신규 수주가 4.175조원(+107.8% YoY)으로 분기 사상 최대를 기록했고, 그중 미국 비중…
2026-04-27 16:24실적 리뷰의견·TP 변경당시가 3,941,000원 → 현재 -60.0%
실적은 거들 뿐, 4.17조 단일 분기 사상 최대 수주
매수 · TP 4,000,000원 → 4,500,000원 ▲ · 1Q26 영업이익 1,523억원은 컨센서스 1,694억원을 10% 하회했지만 이는 표면적 미스다. 미국향 고수익 차단기(GIS·GCB) 약 400억원이 분기말 운송중 재고로 마감되어 2Q26으로 이…
2026-04-14 21:42업데이트의견·TP 변경당시가 3,058,000원 → 현재 -48.4%
300만원 황제주 등극은 시작일 뿐
매수 · TP 3,600,000원 → 4,000,000원 ▲ · 효성중공업 주가가 4월 13일 종가 기준 305.8만원을 기록하며 코스피 역사상 세 번째 '300만원 황제주'에 등극했다. 2015년 아모레퍼시픽 이후 11년 만이다. 그러나 이 역사적 이정표보다 …
2026-04-10 06:56커버리지 개시의견·TP 변경당시가 2,940,000원 → 현재 -46.4%
미국 765kV 초고압 변압기 시장의 유일한 현지 생산자
- → 매수 · TP 3,600,000원 · 효성중공업은 변압기·차단기·리액터 등 전력기기(중공업 부문 매출 비중 70%)와 건설(30%)을 영위하는 기업이다. 2025년 연결 매출 5.97조원, 영업이익 7,470억원을 기록하며 전년 대비 …