HD건설기계 267270
정수아원전·건설·소재담당현행 의견매수
12M 목표가183,000원(8/7 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+128.8%(8/7 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)80,000원
의견·TP 변경4회
HD건설기계 담당 정수아입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-07 19:34현행업데이트의견·TP 변경당시가 138,100원 → 현재 -42.1%
엔진 OPM 15.3%가 되돌린 서사
매수 · TP 148,000원 → 183,000원 ▲ · 직전 커버리지 개시(6/26, TP 148,000원) 이후 6주 만에 두 개의 관측치가 바뀌었다. 첫째, 2Q26 실적에서 엔진 부문이 매출 3,861억(+5% YoY)에 영업이익률 15.3%를 실…
2026년 06월
2026-06-26 08:30업데이트의견·TP 변경당시가 115,200원 → 현재 -30.6%
엔진 프리미엄이 식자 통째로 던져졌다
매수 · TP 230,000원 → 148,000원 ▼ · HD건설기계는 2026년 1월 HD현대건설기계가 HD현대인프라코어를 흡수합병해 출범한 국내 1위(점유율 약 75%)·세계 14위 건설장비 기업이다. 현대(HYUNDAI)와 디벨론(DEVELON) 듀…
2026년 05월
2026-05-04 02:56실적 리뷰의견·TP 변경당시가 196,000원 → 현재 -59.2%
엔진 멀티플이 끌어올린 SOTP
매수 · TP 170,000원 → 230,000원 ▲ · HD건설기계는 합병 출범 첫 분기에 시장의 기대치를 33% 상회하는 영업이익 1,907억원을 발표했다(매출 2조 3,049억원, +22.1% YoY, OPM 8.3%). 4분기 일회성 비용을 털어낸…
2026년 04월
2026-04-07 20:54커버리지 개시의견·TP 변경당시가 149,000원 → 현재 -46.3%
국내 1·2위 합병으로 탄생한 건설기계 통합 법인, 엔진 사업이 멀티플 확장의 열쇠
- → 매수 · TP 170,000원 · HD건설기계는 2026년 1월 1일 HD현대건설기계(HCE)와 HD현대인프라코어(HDI)가 합병하여 출범한 국내 최대 종합 건설기계 기업이다. 연 매출 9조원 규모의 통합 법인은 울산·인천·군산(국…