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AP시스템 265520

디스플레이 및 관련부품 · 커버 시작 2026-04-27 · 리포트 2건 · 회고본 포함 전 이력

이서연IT·디스플레이담당

현행 리포트 읽기 →

현행 의견적극 매수

12M 목표가40,000원(5/12 리포트 기준 · 재검토 구간)

상승여력+154.8%(5/12 리포트 기준 · 재검토 구간)

종가 (11/05)15,700원

의견·TP 변경2회

‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.

2026년 05월

2026-05-12 12:22현행실적 리뷰의견·TP 변경당시가 28,700원 → 현재 -45.3%

비전옥스 매출이 손익으로 떨어졌다

적극 매수 · TP 33,000원 → 40,000원 ▲ · AP시스템의 1Q26 잠정 실적은 매출 1,961억원(YoY +60.9%), 영업이익 180억원(YoY +135.4%), 순이익 197억원(YoY +242.2%)으로 집계되었다. 분기 영업이익률 9…

2026년 04월

2026-04-27 09:33커버리지 개시의견·TP 변경당시가 24,150원 → 현재 -35.0%

OLED ELA 95% 점유율 캐시카우 위에 HBM 디본더 옵션이 무료로 붙어 있다

- → 적극 매수 · TP 33,000원 · AP시스템은 ELA(엑시머 레이저 어닐링) 장비 부문에서 LGD를 제외한 글로벌 시장 점유율 95%를 보유한 사실상의 독점 사업자다. 회사가 주력하는 LTPS OLED 공정의 핵심 결정화 장비는 삼…