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에치에프알 230240

통신장비 · 커버 시작 2026-04-13 · 리포트 4건 · 회고본 포함 전 이력

이서연IT·디스플레이담당

현행 리포트 읽기 →

현행 의견적극 매수

12M 목표가46,000원(6/11 리포트 기준 · 재검토 구간)

상승여력+396.2%(6/11 리포트 기준 · 재검토 구간)

종가 (11/06)9,270원

의견·TP 변경3회

‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.

2026년 06월

2026-06-11 11:40현행업데이트의견·TP 변경당시가 23,050원 → 현재 -59.8%

경매는 예정대로 열렸는데, 주식만 섹터에 끌려 내려갔다

매수 → 적극 매수 · TP 46,000원 · 직전 리포트(5/19) 이후 가장 중요한 사실은 두 가지다. 첫째, 동사 thesis의 1차 방아쇠였던 미국 AWS-3 주파수 재경매가 6월 2일 4년 만에 예정대로 개시됐고, 통신 3사가 모두 참…

2026년 05월

2026-05-19 14:25실적 리뷰당시가 29,050원 → 현재 -68.1%

1Q P&L은 잠시 무시한다

매수 · TP 46,000원 · 1Q26 매출액은 163억원으로 직전 Update에서 차용한 하나증권 추정 227억원 대비 -28%, 1Q25 268억원 대비 -39% 감소했다. 시장은 5/15 발표 직후부터 4영업일 동안 36,…

2026-05-13 10:12실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 36,050원 → 현재 -74.3%

1Q 적자 위에 베팅

매수 · TP 39,000원 → 46,000원 ▲ · 5월 15일 1분기 실적은 사실상 적자가 예견된 카드다. 하나증권은 1Q26 매출 227억원·영업적자 42억원을 추정했고, 메모리 가격 상승으로 상반기 마진 회복이 어렵다는 시각도 동일하다. 그럼에…

2026년 04월

2026-04-13 21:12커버리지 개시의견·TP 변경당시가 29,850원 → 현재 -68.9%

AI-RAN의 첫 번째 열쇠를 쥔 자

- → 매수 · TP 39,000원 · 에치에프알은 무선 프론트홀 전송장비와 유선 PON 장비를 공급하는 국내 유무선 통신 인프라 전문 기업이다. 2022년 5G 투자 사이클 정점에서 매출 3,663억원, 영업이익률 24.6%를 기록했으…