SK이노베이션 096770
강예진화학·에너지담당현행 의견매수
12M 목표가175,000원(10/14 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+60.0%(10/14 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)109,400원
의견·TP 변경6회
SK이노베이션 담당 강예진입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-14 07:21현행업데이트의견·TP 변경당시가 156,800원 → 현재 -30.2%
황금낙타가 뽑히는 날
매수 · 분할 → 매수 · TP 175,000원 · 시장이 아직 완전히 반영하지 못한 것은 베트남 E&P의 '옵션→현금흐름' 재분류다. 10월 13일 SK어스온은 베트남 15-1/05 광구 '황금낙타' 구조에서 첫 상업 원유 생산을 공식 개시했다. …
2026년 08월
2026-08-26 10:35업데이트의견·TP 변경당시가 105,500원 → 현재 +3.7%
배심원단이 하루 만에 물린 벌금 -16%
매수 → 매수 · 분할 · TP 175,000원 · 전날 발행 리포트, Buy TP 175K)는 SKIET 합병을 이미 반영한 상태였다. 그러나 오늘 8월 26일 개장 직후 SK이노베이션은 전 거래일 대비 최대 -16.4% 급락해 장중 104,500…
2026-08-25 18:04업데이트의견·TP 변경당시가 125,000원 → 현재 -12.5%
5년 만에 분리막 원위치
매수 · TP 165,000원 → 175,000원 ▲ · 7월 20일 개시 리포트의 축은 "정유 정점 통과 후 바통이 SK엔무브 그룹III 윤활기유로 이동한다"는 것이었다. 그 논거는 7월 30일 2Q26 실적으로 정면 확증됐다. 연결 영업이익 3조4,8…
2026년 07월
2026-07-20 09:25업데이트당시가 121,400원 → 현재 -9.9%
정유 정점 지나자 윤활유가 바통
매수 · TP 165,000원 · 4월 말 마지막 리포트의 논거는 호르무즈 봉쇄가 촉발한 정제마진 슈퍼스파이크였다. 그 스토리는 이미 실적으로 확인됐다. 1Q26 연결 영업이익은 재고평가이익을 얹어 2조원을 넘겼고(IBK·하나 기준…
2026-07-20 09:24업데이트의견·TP 변경당시가 121,400원 → 현재 -9.9%
호르무즈로 열린 문, 윤활유가 붙잡았다
매수 · TP 170,000원 → 165,000원 ▼ · 4월 말 마지막 리포트의 논거는 호르무즈 봉쇄가 촉발한 정제마진 슈퍼스파이크였다. 그 스토리는 이미 실적으로 확인됐다. 1Q26 연결 영업이익은 재고평가이익을 얹어 2조원을 넘겼고(IBK·하나 기준…
2026년 04월
2026-04-29 13:18업데이트의견·TP 변경당시가 142,800원 → 현재 -23.4%
호르무즈 봉쇄 장기화 + 1Q26 컨센 +74% 서프라이즈
매수 · TP 145,000원 → 170,000원 ▲ · 이전 리포트(4/2 initiation, TP 135,000원→4월 중 145,000원으로 1차 상향) 발행 이후 27일 동안 SK이노베이션을 둘러싼 환경은 질적으로 다른 국면으로 이행했다. 4/8…
2026-04-02 17:08커버리지 개시의견·TP 변경당시가 115,500원 → 현재 -5.3%
정유·LNG 발전이 캐시카우, SK온 적자가 할인
- → 매수 · TP 135,000원 · SK이노베이션은 국내 최대 정유사(SK에너지, 84만b/d)에 배터리(SK온), LNG 발전(E&S), 자원개발, 윤활기유(SK엔무브), 석유화학을 아우르는 에너지 복합기업이다. 2025년 SK온의…