본문으로 건너뛰기

한화생명 088350

보험 · 커버 시작 2026-05-20 · 리포트 4건 · 회고본 포함 전 이력

서지수금융담당

현행 리포트 읽기 →

현행 의견매수 · 눌림 대기

12M 목표가6,300원(8/14 리포트 기준 · 재검토 구간)

상승여력+61.5%(8/14 리포트 기준 · 재검토 구간)

종가 (11/06)3,900원

의견·TP 변경3회

‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.

2026년 08월

2026-08-14 09:46현행실적 리뷰의견·TP 변경당시가 5,030원 → 현재 -22.5%

배당의 문 앞에서 문고리를 잡은 시점

매수 → 매수 · 눌림 대기 · TP 6,000원 → 6,300원 ▲ · 한화생명은 2Q26 별도 순이익 2,624억원(YoY +354.6%)으로 시장 컨센서스를 68% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 연결 지배순이익은 4,476억원(+257.8%)이며 상반기 연결…

2026년 07월

2026-07-20 17:02업데이트의견·TP 변경당시가 4,315원 → 현재 -9.6%

한 달 사이 -17%, 그러나 하우스는 매수로 이동

매수 · TP 6,900원 → 6,000원 ▼ · 직전 리포트(2026-06-19, Buy TP 6,900원) 이후 한 달 만에 주가는 5,220원에서 4,315원으로 -17.3% 조정을 받았다. 조정은 지수 부담이나 어닝 이슈 때문이 아니다. 6…

2026년 06월

2026-06-19 17:04업데이트당시가 5,220원 → 현재 -25.3%

곳간은 채워지고 자물쇠는 굳었다

매수 · TP 6,900원 · 직전 리포트 이후 약 한 달, 한화생명의 주가는 5,300원에서 5,220원으로 -1.5% 정도 빠진 듯 보이지만 그 내막은 단조롭지 않다. 6월 초 4,560원까지 14% 추가 조정을 받은 뒤 1…

2026년 05월

2026-05-20 09:39커버리지 개시의견·TP 변경당시가 5,800원 → 현재 -32.8%

줄던 곳간이 다시 차오른다

- → 매수 · TP 6,900원 · 한화생명은 보유계약 32조원, 자산총계 178조원을 굴리는 국내 2위 생명보험사다. IFRS17이 도입된 2023년 이후 이 회사의 이야기는 사실상 "곳간이 줄어드는 이야기"였다. 미래 이익의 저수…