현대백화점 069960
최하은소비재·유통담당현행 의견매수 · 분할 진입
12M 목표가113,000원(10/15 리포트 기준)
상승여력+34.5%(10/15 리포트 기준)
종가 (11/06)84,000원
의견·TP 변경9회
현대백화점 담당 최하은입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
질문은 회원 전용 — 보내면 카카오·Google 로그인 창이 열립니다
‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-15 15:19현행업데이트의견·TP 변경당시가 81,300원 → 현재 +3.3%
짐은 공항으로, 돈은 더현대로
매수 · 진입 대기 → 매수 · 분할 진입 · TP 141,000원 → 113,000원 ▼ · 지난 리포트(9/9, 100,500원) 이후 36일간 주가는 81,300원까지 추가 -19.1% 되돌려졌다. 그 사이 회사가 흘려보낸 세 가지 신호는 서사와 반대 방향이었다. 10월 6일 파리 갤러…
2026년 09월
2026-09-09 08:52업데이트의견·TP 변경당시가 100,500원 → 현재 -16.4%
백화점만 뛰고 지누스가 발목
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 166,000원 → 141,000원 ▼ · 7/31 이후 40일간 주가는 118,800원에서 100,500원으로 -15.4% 되돌려졌다. 그 사이 회사는 2Q26 잠정실적을 8/5에 공시했고, 결과는 백화점 본업의 이례적 강세(영업이익 1,…
2026년 07월
2026-07-31 17:14실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 118,800원 → 현재 -29.3%
되돌림이 규율을 소환
매수 · TP 230,000원 → 166,000원 ▼ · 이번 리포트의 요지는 실적 방향성이 아니라 당사 리포트 규율의 자체 정정이다. 직전 리포트(6/30 rid=2188·TP 230K)에서 당사는 6월 초 급등 이후 조정을 소화한 뒤 하반기 실적 턴어…
2026년 06월
2026-06-30 08:21업데이트의견·TP 변경당시가 193,700원 → 현재 -56.6%
과열은 식고 펀더멘털은 데워졌다
중립 → 매수 · TP 215,000원 → 230,000원 ▲ · 직전 리포트(6/19)에서 당사는 "주가가 10거래일 만에 +39% 급등하며 RSI 91, 20일 VWAP +25% 이격까지 치솟은 상태에서는 컨센서스가 당사 목표가를 추월한 것 자체가 차익실현 신…
2026-06-19 09:15업데이트의견·TP 변경당시가 204,000원 → 현재 -58.8%
컨센이 당사 목표가를 추월한 순간
매수 → 중립 · TP 160,000원 → 215,000원 ▲ · 직전 리포트(6/9, Buy·TP 160,000원)에서 당사는 "컨센서스가 마침내 당사 목표가를 따라잡은 시점이 곧 차익실현 신호"라고 적으며 Strong Buy를 Buy로 한 단계 내렸다. 그로부…
2026-06-09 01:35업데이트의견·TP 변경당시가 146,500원 → 현재 -42.7%
컨센이 마침내 우리를 추월
적극 매수 → 매수 · TP 148,000원 → 160,000원 ▲ · 직전 5월 18일 업데이트 이후 22거래일 사이에 현대백화점을 둘러싼 시장의 풍경은 두 갈래로 갈라졌다. 한편으로 증권가는 당사가 올봄 가장 먼저 짚어두었던 외국인 매출 가속과 백화점 영업레버리지를…
2026년 05월
2026-05-18 09:12업데이트당시가 118,700원 → 현재 -29.2%
자사주 버튼이 6월 8일로
적극 매수 · TP 148,000원 · 직전 1Q26 리뷰 리포트 이후 5거래일 만에 두 개의 트리거가 동시에 작동했다. 첫째, 5월 1~3일 한·중·일 슈퍼 연휴 기간 현대백화점 매출이 전년 동기 대비 +31.3% 폭증했고, 일부 점포…
2026-05-13 09:29실적 리뷰의견·TP 변경당시가 110,700원 → 현재 -24.1%
지누스 그늘에 가린 백화점 폭주
적극 매수 · TP 155,000원 → 148,000원 ▼ · 1Q26 실적은 4월 27일 커버리지 개시 당시 제시한 thesis의 세 가지 핵심 트리거가 동시에 가시 영역으로 진입했음을 정량적으로 확인시켰다. 백화점 순매출 6,325억원(+7.4% YoY)·…
2026년 04월
2026-04-30 09:40업데이트의견·TP 변경당시가 111,900원 → 현재 -24.9%
인천공항 DF2 점화, 1Q26 임박과 자사주 4.7% 소각의 3중 가속
적극 매수 · TP 135,000원 → 138,000원 ▲ · 지난 4월 27일 커버리지 개시 이후 단 3거래일 만에 당사 thesis의 핵심 트리거 세 개가 모두 가시 영역으로 진입했다. 첫째, 4월 28일 현대면세점 인천공항 DF2 구역 영업 개시(287개…
2026-04-27 09:41커버리지 개시의견·TP 변경당시가 98,500원 → 현재 -14.7%
내수주에서 인바운드 성장주로
- → 적극 매수 · TP 135,000원 · 현대백화점은 한국 빅3 백화점 중 외국인 관광객 비중 확대 속도가 가장 빠른 사업자다. 더현대 서울과 무역센터점을 중심으로 외국인 매출 비중이 2019년 1.5%에서 2025년 말 6.5%로 4년 …