산일전기 062040
이서연IT·디스플레이담당현행 의견매수
12M 목표가280,000원(10/6 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+140.5%(10/6 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)116,400원
의견·TP 변경7회
산일전기 담당 이서연입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-06 16:22현행업데이트의견·TP 변경당시가 235,000원 → 현재 -50.5%
변압기 품귀가 다년 백로그로
매수 · TP 213,000원 → 280,000원 ▲ · 산일전기는 2026-10-06 미국 BESS(에너지저장장치) 프로젝트용 Pad Mount 변압기 공급계약 350.67억원(최근 매출 6.99%)을 공시했다. 숫자 자체는 크지 않다. 그러나 계약기간…
2026년 08월
2026-08-10 11:32실적 리뷰의견·TP 변경당시가 157,300원 → 현재 -26.0%
역대 최대 수주에도 목표주가를 낮춘다
매수 · TP 300,000원 → 213,000원 ▼ · 산일전기의 2Q26은 논쟁의 여지가 거의 없는 분기였다. 연결 매출 1,642억원(+28.0% YoY, +9.2% QoQ), 영업이익 620억원(+34.3% YoY, +11.8% QoQ, OPM 3…
2026년 07월
2026-07-06 03:43업데이트의견·TP 변경당시가 221,000원 → 현재 -47.3%
블룸은 도착했지만 수급이 자리를 비웠다
매수 · TP 320,000원 → 300,000원 ▼ · 산일전기는 5/15 커버리지 개시 이후 52일 동안 펀더멘털은 예정된 궤도를 그대로 걸었다. 1Q26 실적은 매출 1,503억원(+52.1% YoY)·영업이익 555억원(+47.9% YoY, OPM…
2026년 05월
2026-05-15 08:08업데이트의견·TP 변경당시가 293,500원 → 현재 -60.3%
변압기 슈퍼사이클, 5월의 두 번째 전환
매수 · TP 250,000원 → 320,000원 ▲ · 이전 리포트(5/4) 이후 가장 결정적인 변화는 동일자에 5개 증권사가 일제히 목표주가를 30만원대 후반으로 폭발적 상향한 사건이다. 신한투자증권은 180,000원 → 370,000원(+105.6%…
2026-05-04 03:14실적 리뷰의견·TP 변경당시가 266,000원 → 현재 -56.2%
데이터센터 카드를 직접 손에 쥐다
매수 · TP 230,000원 → 250,000원 ▲ · 산일전기의 1Q26 잠정 실적은 매출 1,503억원(+52.1% YoY), 영업이익 555억원(+47.9% YoY, OPM 36.9%)으로 시장 컨센서스(매출 1,471억, OP 540억)를 매출 …
2026년 04월
2026-04-15 18:46업데이트당시가 183,600원 → 현재 -36.6%
전력기기 섹터 리레이팅 가속—피어 할인 축소가 시작됐다
매수 · TP 230,000원 · LS일렉트릭의 액면분할 거래 재개(4/13)와 블룸에너지-오라클 2.5GW 전력공급 계약이 전력기기 섹터 전반의 리레이팅에 불을 지폈다. 산일전기 주가는 4월 들어 36% 급등하며 183,600원으…
2026-04-14 21:18업데이트의견·TP 변경당시가 172,900원 → 현재 -32.7%
데이터센터 직접 수주 가시화 + 블록딜 수급 정상화, 피어 대비 40% 디스카운트는 과도하다
매수 · TP 210,000원 → 230,000원 ▲ · 이전 업데이트(4/10) 이후 가장 의미 있는 변화는 두 가지이다. 첫째, 유안타증권이 4월 14일 목표주가를 239,000원으로 20% 상향하며 시장 최고가를 제시했다. 유안타증권은 2026년이 …
2026-04-10 07:18업데이트당시가 153,500원 → 현재 -24.2%
블록딜 소화 완료, 데이터센터 수주 임박
매수 · TP 210,000원 · 이전 Initiation 이후 가장 큰 변화는 2대주주 강은숙의 보유 지분 10%(305만주, 약 4,870억원) 블록딜이 완료된 것이다. 3월 27일 장중 13% 급락했으나, 유럽계 국부펀드를 포…
2026년 03월
2026-03-26 20:32커버리지 개시의견·TP 변경당시가 166,000원 → 현재 -29.9%
변압기가 모자란다 - 북미 매출 75%, AI 데이터센터+신재생+노후 교체 삼중 수요의 최적 수혜주
- → 매수 · TP 210,000원 · 산일전기는 1987년 설립된 특수 변압기 및 리액터 전문 제조 기업이다. 매출의 약 75%가 미국에서 발생하며, 지멘스(13년), GE(13년), 도시바 미츠비시(25년) 등 글로벌 전력장비 대형사…