코데즈컴바인 047770
최하은소비재·유통담당현행 의견중립
12M 목표가3,000원(10/20 리포트 기준)
상승여력+7.1%(10/20 리포트 기준)
종가 (11/06)2,800원
의견·TP 변경3회
코데즈컴바인 담당 최하은입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 10월
2026-10-20 16:48현행업데이트당시가 2,920원 → 현재 -4.1%
유통 희소성에 매긴 네 배 할증
중립 · TP 3,000원 · 10/20 KRX 정규종가 2,920원·시가총액 1,102억(산술 검산: 2,920원 × 37,749,259주 ÷ 1억 = 1,102억) 기준으로 당사는 Hold 를 유지하되, 서사의 축을 "APE…
2026-10-19 16:20업데이트의견·TP 변경당시가 3,275원 → 현재 -14.5%
APEC D-30이 매도 당위를 흔든다
매도 → 중립 · TP 2,800원 → 3,000원 ▲ · 12영업일 전 당사가 매도 · TP 2로 커버리지를 유지했을 때 핵심 논거는 세 가지였다. 첫째 BPS 2,103원 대비 PBR 실효 1.88로 피어 median 0.38 대비 +395% 프리미엄,…
2026-10-07 16:33업데이트당시가 3,490원 → 현재 -19.8%
섹터는 반등하는데 홀로 소외
매도 · TP 2,800원 · 9월 15일 리포트 이후 22영업일간 주가는 3,535원에서 3,490원으로 사실상 횡보했다(-1.3%). 당사가 Strong Sell에서 Sell로 격하하며 TP를 2,500원에서 2,800원으로…
2026년 09월
2026-09-15 16:26업데이트의견·TP 변경당시가 3,535원 → 현재 -20.8%
편승 되돌림 12일 -12.3% 절반 실현
적극 매도 → 매도 · TP 2,500원 → 2,800원 ▲ · 직전 개시 리포트(9/4) 이후 12영업일 만에 주가는 4,030원에서 3,535원으로 12.3% 되돌림을 실현했다. Strong Sell thesis의 첫 관문 — "코튼클럽-개성공단 논거의 사실…
2026-09-04 07:31커버리지 개시의견·TP 변경당시가 4,030원 → 현재 -30.5%
개성공단 지문은 이미 지워졌다
- → 적극 매도 · TP 2,500원 · 코데즈컴바인은 8월 18일 트럼프 대북 발언 이후 3주간 남북경협 테마에 편승해 3,000원 초에서 4,030원까지 급등했다. 시장이 부여한 유일한 논거는 "최대주주 코튼클럽이 과거 개성공단에 공장…