서울반도체 046890
이서연IT·디스플레이담당현행 의견매수
12M 목표가11,800원(8/3 리포트 기준)
상승여력+36.7%(8/3 리포트 기준)
종가 (11/06)8,630원
의견·TP 변경8회
서울반도체 담당 이서연입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-03 17:19현행실적 프리뷰의견·TP 변경당시가 8,440원 → 현재 +2.3%
흑자 재확인의 두 번째 시험대
매수 · 진입 대기 → 매수 · TP 12,700원 → 11,800원 ▼ · 직전 리포트(7/13) 이후 21거래일 동안 주가는 9,180원에서 8,440원으로 -8.1% 추가 하락했다. 광통신 테마 냉각이 지속되는 가운데 코스닥 소부장 전반의 리스크오프가 겹쳤고, 60일 …
2026년 07월
2026-07-13 16:36업데이트의견·TP 변경당시가 9,180원 → 현재 -6.0%
광통신 옵션은 접혔지만 자동차 HV LED는 켜졌다
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 16,000원 → 12,700원 ▼ · 직전 리포트(6/8) 이후 35거래일간 주가는 12,900원에서 9,180원으로 -28.8% 재하락했다. 5월 코스닥150 편출 매도 이후 광통신 테마의 순환적 냉각이 지속됐고, 7월 초 광반도체·…
2026년 06월
2026-06-08 09:57업데이트의견·TP 변경당시가 12,900원 → 현재 -33.1%
광통신 거품이 빠진 자리
중립 → 매수 · TP 17,500원 → 16,000원 ▼ · 직전 리포트 발행 후 26거래일 동안 주가는 17,690원에서 12,900원으로 -27.1% 하락했다. 단일 트리거가 아닌 ① 5월 22일 코스닥150 정기변경 편출 결정(6월 12일 반영) ② 5…
2026년 05월
2026-05-13 17:40업데이트의견·TP 변경당시가 17,690원 → 현재 -51.2%
비수기에 흑전을 찍은 광반도체
중립 · TP 15,000원 → 17,500원 ▲ · 1Q26 잠정 실적은 매출 2,382억원(-0.4% YoY, -10.4% QoQ), 영업이익 18억원으로 발표됐다. 대신증권이 추정한 1Q26 영업적자 -11억원과 컨센서스 -20억원 수준 대비 약…
2026년 04월
2026-04-28 08:55업데이트의견·TP 변경당시가 14,540원 → 현재 -40.6%
광반도체 1,800건 특허 재발견에 +30% 상한가
매수 → 중립 · TP 12,500원 → 15,000원 ▲ · 이전 리포트 이후 서울반도체 주가는 10,500원에서 14,540원으로 15거래일 만에 38.5% 급등하며 기존 목표가 11,500원을 26.4% 초과했다. 4월 27일 단일 거래일에만 +29.94…
2026-04-13 17:18업데이트당시가 10,500원 → 현재 -17.8%
볼보 EX90 론칭으로 전장 내러티브 강화되었으나, 유럽 특허 리스크 부상과 1Q26 재적자 전망이 상승 여력을 제한
중립 · TP 11,500원 · 이전 리포트 이후 서울반도체 주가는 10,880원에서 10,500원으로 3.5% 조정되었다. 4월 7일 삼성전자 1Q26 역대 최대 실적(매출 133조원, 영업이익 57조원) 발표로 반도체주 전반에…
2026-04-10 08:59업데이트의견·TP 변경당시가 10,880원 → 현재 -20.7%
볼보 EX90에 SunLike 탑재, 전장 레퍼런스 확대되지만 수익성 변곡점은 아직 미완
중립 · TP 11,000원 → 11,500원 ▲ · 이전 리포트 이후 서울반도체 주가는 3월 31일 8,670원에서 4월 9일 11,460원까지 32% 급등한 뒤 10,880원으로 조정 중이다. 급등의 직접적 원인은 삼성전자 1분기 역대 최대 실적(…
2026년 03월
2026-03-18 01:15업데이트의견·TP 변경당시가 11,480원 → 현재 -24.8%
전장향 WICOP 확대 기대로 단기 급등
중립 · TP 9,500원 → 11,000원 ▲ · 서울반도체가 11,000→11,480원으로 추가 상승하며 TP 9,500원을 21% 초과했다. 전장 LED(WICOP) 디자인윈 확대, GTC AI 관련 센서 LED 기대 등이 작용. 그러나 연간 …
2026-03-17 17:25커버리지 개시의견·TP 변경당시가 11,000원 → 현재 -21.5%
4분기 흑전 후 다시 적자 전환
- → 중립 · TP 9,500원 · 서울반도체는 글로벌 LED 전문 기업으로, 자체 개발 기술인 WICOP(패키지리스 LED), SunLike(자연광 LED), Acrich(AC직결 LED) 등을 보유하고 있다. 2025년 4분기 영…