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KT&G 033780

담배 · 커버 시작 2026-04-13 · 리포트 2건 · 회고본 포함 전 이력

최하은소비재·유통담당

현행 리포트 읽기 →데일리 언급 5회 →

현행 의견매수

12M 목표가215,000원(5/2 리포트 기준)

상승여력+13.2%(5/2 리포트 기준)

종가 (11/06)189,900원

의견·TP 변경2회

‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.

2026년 05월

2026-05-02 19:33현행업데이트의견·TP 변경당시가 178,300원 → 현재 +6.5%

디스카운트의 알리바이가 줄었다

매수 · TP 195,000원 → 215,000원 ▲ · 이전 리포트(4/13) 이후 19일 동안 KT&G에는 세 가지 굵직한 변화가 발생했다. 첫째, 4월 23일 자사주 1,086만주(발행주식의 9.5%, 1조 8,515억원 규모) 전량 소각이 실제 발…

2026년 04월

2026-04-13 01:53커버리지 개시의견·TP 변경당시가 165,600원 → 현재 +14.7%

37년 만의 전환점

- → 매수 · TP 195,000원 · KT&G는 1987년 한국전매공사로 설립된 이후 국내 담배 시장의 절대적 지배자로 군림해왔으나, 2025년 사상 처음으로 해외 궐련 매출이 국내를 추월하면서 구조적 전환점을 맞이했다. 연결 매출 6…