호텔신라 008770
윤채원리서치센터장담당현행 의견매수 · 진입 대기
12M 목표가63,000원(8/14 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+77.5%(8/14 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)35,500원
의견·TP 변경4회
호텔신라 담당 윤채원입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-14 16:38현행실적 리뷰의견·TP 변경당시가 45,400원 → 현재 -21.8%
이익 6배 껑충 뛴 자리에 컨센이 앉지 못했다
적극 매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 80,000원 → 63,000원 ▼ · 2분기 영업이익 611억원은 시장이 기다린 552억원(당사 추정 550억원)을 10.7% 상회한 명확한 서프라이즈다. 전년 동기(87억원) 대비 606% 폭증했고, 면세 TR 부문은 4개 분기 만에…
2026년 06월
2026-06-29 16:53업데이트의견·TP 변경당시가 49,050원 → 현재 -27.6%
교환가에서 21% 더 떨어진 자리
매수 → 적극 매수 · TP 80,000원 · 직전 5월 28일 보고서에서 짚었던 비대칭 — "펀더멘털·시장 시각은 위로, 주가만 아래로" — 은 한 달이 지난 지금 좁혀지지 않았다. 오히려 더 벌어졌다. 5월 28일 종가 55,300원에서 6…
2026-06-29 16:51업데이트당시가 49,050원 → 현재 -27.6%
1,327억 EB 청구결정 D-7
매수 · TP 80,000원 · 5/28 이후 한 달은 펀더멘털과 주가의 디커플링이 한 단계 더 심화된 구간이었다. 컨센서스 평균 목표가는 82,750원(현대차증권 6/18 신규 진입 70,000원 포함 후에도)으로 80,000원…
2026년 05월
2026-05-28 17:11업데이트당시가 55,300원 → 현재 -35.8%
실적 등불은 켜졌는데 주가는 꺼졌다
매수 · TP 80,000원 · 직전 4월 27일 업데이트 이후 한 달간 호텔신라에서 벌어진 일은 이례적이다. 펀더멘털과 시장 시각은 모두 위로 향했는데 주가만 홀로 아래로 갔다. 1Q26 영업이익 204억원(컨센 22~31억원 …
2026년 04월
2026-04-27 13:23업데이트의견·TP 변경당시가 62,300원 → 현재 -43.0%
1Q26 OP 204억 컨센 +827% 서프라이즈
매수 · TP 60,000원 → 80,000원 ▲ · 이번 업데이트의 핵심은 4월 24일 발표된 1Q26 실적이 시장 기대치를 압도적으로 상회한 사건이다. 연결 매출 1조 535억원(+8.4% YoY), 영업이익 204억원(컨센서스 22억원 대비 +8…
2026-04-09 01:07커버리지 개시의견·TP 변경당시가 48,950원 → 현재 -27.5%
적자의 공항을 버리고, 인바운드의 봄을 맞이하다
- → 매수 · TP 60,000원 · 호텔신라는 삼성그룹 계열의 면세유통·호텔 복합기업으로, 2025년까지 인천공항 DF1권역의 구조적 적자(분기당 100~200억원)가 실적을 짓눌러왔다. 그러나 2026년 4월 16일 DF1권역 영업…