신세계 004170
최하은소비재·유통담당현행 의견매수 · 진입 대기
12M 목표가590,000원(8/27 리포트 기준 · 재검토 구간)
상승여력+134.6%(8/27 리포트 기준 · 재검토 구간)
종가 (11/06)251,500원
의견·TP 변경8회
신세계 담당 최하은입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.
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‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.
2026년 08월
2026-08-27 16:45현행업데이트의견·TP 변경당시가 425,000원 → 현재 -40.8%
실적은 이겼는데 심리는 졌다
매수 → 매수 · 진입 대기 · TP 785,000원 → 590,000원 ▼ · 2Q26 실적은 명백히 이겼다. 연결 영업이익 1,671억원(YoY +122%)은 시장 컨센 1,526억원을 9.5% 상회했고, 특히 면세부문은 인천공항 DF2 철수 임차료 542억원 감소 효과와 …
2026년 07월
2026-07-21 17:19업데이트의견·TP 변경당시가 562,000원 → 현재 -55.2%
실적은 올라오고 주가는 흘러내렸다
매수 · TP 880,000원 → 785,000원 ▼ · 직전 리포트(6/29) 이후 22 거래일 동안 신세계(004170) 주가는 740,000원에서 562,000원으로 -24% 밀렸다. 같은 기간 증권가는 오히려 목표가를 위로 올렸다. NH는 660,…
2026년 06월
2026-06-29 11:34업데이트의견·TP 변경당시가 740,000원 → 현재 -66.0%
컨센서스가 추월해버린 목표가
매수 · TP 800,000원 → 880,000원 ▲ · 직전 리포트(6/11) 이후 18일 동안 두 가지가 동시에 진행됐다. 첫째, 주가가 685,000원에서 740,000원으로 한 발 더 올라서며 당사 기존 목표가 800,000원까지의 여유를 +8%로…
2026-06-11 02:02업데이트의견·TP 변경당시가 685,000원 → 현재 -63.3%
아르노가 직접 본 '대장주'
매수 · TP 660,000원 → 800,000원 ▲ · 직전 리포트(5/18) 이후 24일 동안 두 가지가 한꺼번에 벌어졌다. 첫째, 베르나르 아르노 LVMH 회장이 5월 11일 신세계 본점을 직접 찾았다. 박주형 대표와 피에트로 베카리 루이비통 CEO…
2026년 05월
2026-05-18 09:21업데이트의견·TP 변경당시가 541,000원 → 현재 -53.5%
부자 통장에서 흘러나온 돈, 또 명품 카운터로
매수 · TP 600,000원 → 660,000원 ▲ · 지난 닷새는 신세계 1Q26 어닝 후 "이 정도면 이미 다 반영된 것 아니냐"는 차익 실현 논리가 시장에 깔리는 시간이었다. 5/14·15 양일 누적 +15% 가까이 올라온 뒤 5/18 -5% 조정…
2026-05-13 09:39실적 리뷰의견·TP 변경당시가 441,500원 → 현재 -43.0%
부의 효과가 매대 위에 올라왔다
매수 · TP 630,000원 → 600,000원 ▼ · 1Q26 매출 1조 8,471억원(+10.9% YoY)과 영업이익 1,978억원(+49.5% YoY)은 분기 기준 역대 최대치다. 컨센서스 1,680억원을 17.7% 상회했고, OPM은 7.9%에서…
2026년 04월
2026-04-27 17:02업데이트의견·TP 변경당시가 402,000원 → 현재 -37.4%
한·중·일 황금연휴 진입 + 신영 TP 500K 상향 + DF2 D-1
매수 · TP 460,000원 → 510,000원 ▲ · 이전 커버리지 개시(4/21) 이후 6일 동안 주가는 394,500원에서 402,000원으로 +1.9% 상승했지만, 본질적 변화는 가격이 아니라 **컨센서스의 가속 상향**과 **이벤트 모멘텀의 동…
2026-04-21 10:43커버리지 개시의견·TP 변경당시가 373,000원 → 현재 -32.6%
인바운드 폭풍 속 백화점 르네상스
- → 매수 · TP 460,000원 · 신세계는 백화점·면세점·패션(신세계인터내셔날)·호텔/부동산(센트럴시티)을 영위하는 국내 최대 프리미엄 유통 그룹이다. 2025년 하반기부터 시작된 인바운드 관광 폭증이 백화점 기존점 성장률을 10%…