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현대제철 004020

철강 · 커버 시작 2026-04-09 · 리포트 5건 · 회고본 포함 전 이력

정수아원전·건설·소재담당

현행 리포트 읽기 →데일리 언급 3회 →

현행 의견적극 매수

12M 목표가53,000원(5/19 리포트 기준 · 재검토 구간)

상승여력+88.3%(5/19 리포트 기준 · 재검토 구간)

종가 (11/06)28,150원

의견·TP 변경3회

‘현행’ = 지금 유효한 리포트 · 나머지는 작성 시점 그대로 보존한 회고본입니다. ‘의견·TP 변경’ = 의견·목표가가 바뀐 리포트.

2026년 05월

2026-05-19 17:38현행업데이트의견·TP 변경당시가 38,600원 → 현재 -27.1%

그룹주 동조매매가 만든 PBR 0.27배

매수 → 적극 매수 · TP 53,000원 · 직전 리포트 발간 후 19일 사이 가장 큰 사건은 펀더멘털이 아닌 가격이다. 5월 15일 1Q26 정식 분기보고서가 매출 5조7,397억원·영업이익 157억원으로 4월 24일 잠정실적과 완전히 동일…

2026년 04월

2026-04-30 10:05업데이트의견·TP 변경당시가 45,750원 → 현재 -38.5%

6/17 K-스틸법 카운트다운

매수 · TP 48,000원 → 53,000원 ▲ · 이전 리포트(4월 16일) 이후 14일 사이 두 가지 큰 사건이 있었다. 4월 24일 1Q26 잠정실적이 영업이익 157억원(YoY 흑전, QoQ -63.7%)으로 시장 컨센서스 560억원을 72%…

2026-04-16 21:57업데이트당시가 40,000원 → 현재 -29.6%

1Q26 어닝 서프라이즈 임박, 나프타 리스크는 중전기 이익 레버리지로 상쇄

매수 · TP 48,000원 · 이전 리포트 이후 6일 사이, 유안타증권과 신한투자증권이 동시에 1Q26 프리뷰를 발간하며 일진전기의 분기 실적이 컨센서스를 상회할 것이라는 전망을 제시했다. 유안타는 1Q26 영업이익 508억원(…

2026-04-09 01:09업데이트당시가 39,200원 → 현재 -28.2%

1Q 일시 부진 속에서도 2Q 스프레드 확대+철근 인상이 이끄는 실적 가속 구간 진입

매수 · TP 48,000원 · 현대제철은 1Q26 실적이 계절적 비수기와 원재료 투입 시차 효과로 증권사 간 추정 편차가 극심한 구간에 있다. 하나증권은 영업이익 455억원(컨센서스 대비 62% 하회)을 전망하는 반면, DB증권…

2026-04-09 00:49커버리지 개시의견·TP 변경당시가 38,300원 → 현재 -26.5%

판가 인상 + 관세 방패 + 미국 제철소, 3중 구조 전환의 출발점

- → 매수 · TP 47,000원 · 현대제철은 국내 유일의 고로·전기로 겸영 일관제철소로, 자동차강판(판재류)과 건설용 봉형강을 동시에 생산하는 현대차그룹의 캡티브 철강사이다. 2024~2025년 2년 연속 적자(지배주주 순손실 -1…